張韶峰百融雲創科技股份有限公司創始人、首席執行官，清華大學金融科技研究院金融大數據
在2019清華五道口全球金融論壇上，張韶峰發表了演講。
張韶峰：今天我給大家分享的題目是金融科技的道路選擇，金融同業還是科技賦能。
首先介紹一下我們公司，我們不像螞蟻金服那麼有名，我們是比較小的互聯網科技公司，主要是幫助金融機構進行風控、獲客等等服務。我們是公私合營公司，股東有國有資本和高瓴、紅杉、IDG。
最早引爆互聯網金融的是第三方支付以及餘額寶，之後是消費互聯網，所謂的消費分期，包括現金貸。最近進入了下半場產業互聯網、O2O、供應鏈金融和小微金融。前面幾個更加偏互聯網，因為更加重流量。下半場金融屬性明顯加重，更加重視風險、風控。我們看前半場淺水區的階段，傳統金融機構大部分是缺失的狀態，第三方支付完美錯過，兩強爭霸。線上消費金融大部分也是錯過的，只有很少的傳統金融做得不錯。傳統銀行關注的比較晚，大部分是同業業務，資產是零售，實際上對公的。為什麼這麼講？第一，你沒有自己的流量，你沒有獲客渠道。第二，你的風控基本是沒有的，因為缺乏大數據、機器學習這些硬核技術。要麼找第三方公司兜底，資金、流量、風控最重要，除了資金別的都是別人的，你說你是不是同業業務？我叫做對公零售。真正的互聯網金融項目，螞蟻、騰訊做得是真正的對私零售。
通過這種方式來合作，實際上銀行獲取的只是資產而已，而不是客戶，這裡的差異在哪裡？客戶是可以重複讓你產生源源不斷的資產，而常規意義上的同業投資就這一次，之後就沒有了。其實我很多場合都跟傳統銀行的領導講過，到底做的是同業業務還是零售業務？說實話他們也很無奈，首先很多小銀行活得很差，零售跟人家合作做對公零售，甚至挽救了一些小的銀行的命運。
但是我們要思考一個話題，對待科技公司、互聯網公司，你到底是把它當同業對待，還是希望它給你做科技賦能？長期要思考這個問題。零售和對公的最大區別在哪裡？零售是技術驅動的事情，80%都是自動化完成的。對於比較有遠見的銀行家你獲取短期利潤的同時，應該要求科技公司給你賦能，這樣你就能重複產生資產，而不是一筆投資。一個大數據賦能、人工智能機器模型學習的賦能，但是到了下半場已經開始了，這是我認為傳統銀行的新機遇。我作為互聯網出身的人也不認為有明顯優勢。在中小微企業融資這塊，傳統銀行沒有明顯的差距，至少當年是這樣，過兩年不好說。
第一看流量，雖然我們有很多互聯網巨頭，螞蟻金服這樣的。即使這樣的巨頭掌握的中小企業的個數還是佔很小的部分，互聯網公司其實並不佔絕對的流量優勢。但是為什麼那麼多大互聯網公司願意進軍產業互聯網？就是因為他們知道這一點是傳統互聯網公司不佔絕對優勢的部分。
第二看風控，傳統銀行在逐漸掌握大數據。比如百信銀行就是很創新的。相對消費金融來講小微金融非常複雜，基本沒辦法標準化，你只能基於某些場景做模型。再一個資金非常重要，消費金融的客戶對資金成本不是那麼敏感，但是對於小微企業來講是非常非常敏感的。互聯網公司在這個領域沒有明顯的優勢，很多互聯網公司做不了這個事情。小微企業的風險不光是取決於經營風險，還有它的老闆本身靠不靠譜。我們叫做C+B模式，老闆個人的信用，他有沒有吸毒的嗜好，有沒有賭博的喜好，是不是欠了別人的錢。同時結合很多不同的場景。我們現在推出一種新模式，金融+科技+產業，金融的供給側，每個產業互聯網做單獨的模型，只有這樣才能真正把事情做好。百融金服這樣的平臺，我們幫助產業設計風控流程，當然我們本身是科技平臺，不承擔風險，目前我們已經合作了十個不同的產業，至少有幾千億的規模。
謝謝大家！
（根據嘉賓現場演講整理，未經本人審閱）
