股市的本質和規則

做股票的確是非常困難的一件事情。需要有足夠的忍耐力，決斷力。不敢下注，只有死路一條；下注後出現振盪出局，也是死路一條；開始下跌捨不得出局，也是死路一條。股市中賺錢的機會很多，最重要的是儘量持久穩健的賺錢。

我最近一直在考慮股市的本質問題。

在任何行業，只要善於把握本質問題，成功的希望就會更大。

股市的本質：這個市場不是能完全投資的市場，大家都是為套利投機而來的，投機成分太大。即這個市場是一個投機的市場，我們進入這個市場就要以投機為主，以投機的眼光來看待這個市場。

在中國股市操作中，從理念上要樹立和堅持以下規則。

1．風險第一規則

大部分投資者往往在如何賺錢方面考慮得多，對如何防止賠錢卻想得很少。在一個投機的市場中，控制風險應放在第一位，避免不了投機的風險，就不可能賺到投資的錢。所以，理念和方法的正確與否應以風險控制為標準。無論賺錢與否，首先要考慮怎樣不賠錢，有了風險時先回避為主，寧可踏空，不冒風險，只有首先保證不虧損，才能談得上賺錢。在大盤和個股有風險時，要先回避，應該在機會大於風險時操作。看不懂、沒有把握時不做，有把握時堅決做，想把市場上一切機會都抓住是不可能的。

我們要記住以下內容。

（1）賺錢概率大而風險概率小就是正確的；賺錢概率小而風險概率大就是錯誤的。

（2）賺錢概率大，風險概率也大，因人而異，因市場而異；在市場狀況良好、個人功底深的情況下就是好的。

（3）對賺錢概率小，而風險概率同樣小的，沒操作的必要。

記住：股市上沒有絕招，只有理念、方法、心理三者合一的相對技法。

2．量變與質變規則

事物的發展都是由量變到質變的，股票趨勢的變化就是一個由量變到質變的過程，反轉的根本原因是多空之間量變的轉化達到了極點，之所以趨勢形成後能維持一定的時間，是由於多空力量的一個釋放過程。

（1）在多方力量積累（空方力量消耗）過程中要密切關注質變轉折點，及時介入。

（2）在多方力量釋放（空方力量積累）過程中要密切關注多方力量的疲軟，逢高減倉。

（3）在出現多轉空時要及時空倉迴避風險。

（4）在空方力量釋放過程中，只要空方力量沒有徹底釋放出來，儘量不參與。

注意：從量變到質變也就是從漸變到突變的過程。

3．整體與局部規則

（1）大盤與個股是整體與局部的關係。

（2）個股或大盤運行在股價循環中的哪個過程，循環是整體，每個過程是局部。

大盤或個股都要經過做底、上升、做頭、下跌這幾個過程，每個過程又可分初、中、末三個階段。我們做股票不能只看幾根K線或分時圖進行操作，要首先分清個股運行在哪個過程和哪個階段，只有這樣才能夠真正知道個股能否操作，是適合中線操作還是適合短線操作。否則盲目殺進/殺出，片面理解個股的運行，就很可能上當受騙。

4．內因與外因原則和必然與偶然原則

股票的運行由內因和外因兩方面因素推進，內因是股市變化的根本因素，外因只是變化的條件。

內因如：經濟發展、企業業績、多空力量的積累和轉變等。

外因如：政策變化、國內外突發事件、企業突發事件等。

記住：不能用偶然的一次成功來作為必然的方法使用。

5．股市沒有簡單規律的規則

股市之所以贏者少、輸者多，就是因為股市沒有簡單規律可循。

我們要記住以下內容。

（1）沒有簡單的絕招規則。必須建立一套綜合辯證的動態交易系統。

（2）經驗的成功規則。成功的經驗具有時間性、條件性、環境性和參考性特徵。

① 時間性：經驗是在某一特定時間內形成的成功經驗，改變時間則有可能變成不成功的經驗。

② 條件性：經驗是在特定條件和環境下形成的，如果環境條件發生了變化，原有經驗則要隨之改變。

③ 參考性：股市中的理論是根據股市不變因素制定的，而經驗則不具有長期的穩定性和時間的長效性，因此，經驗只有參考性。

所以，在應用經驗時要認真分析條件和環境，因勢、因時、因條件、因環境而靈活應用。要用綜合辯證的、動態的、發展的思維看待股市、看待經驗。

記住：股市是動態的，不是靜止的。

6．贏錢方法必有使用障礙規則

如果賺錢的方法在使用中不存在障礙，則大多數人都成功了。股市是人群聚集的地方，是金錢競局的場所，技術角逐和金錢爭奪必有障礙。障礙分為：自然障礙和人為障礙。自然障礙是市場自身規律造成的。人為障礙主要是市場主力設計的。但是這裡並不是說股市沒有規律了，只是說股市沒有簡單的規律，股市本身具有可知性，最關鍵的問題是要掌握住市場不變的規律，充分利用這個不變規律，在控制風險的情況下在股市中賺錢。

7．規律被利用的規則

股市上的規律經常被利用，特別是一些經典的理論，用來欺騙投資者。但股市上有些規律是無法利用的，要學會利用這些不變的規律，特別是中長期規律。牛市中養成的持股思維，到了熊市還堅持持股思維就錯了；在熊市末即牛市初期，知道了不能持股又錯了，所以主力就是利用大家的這種思維轉變慢的規律，使投資者在熊市末期把籌碼交出來，到牛市末期又持股，從而賺投資者的錢。

8．概率規則

要賺錢必須講概率，必須做到小冒風險、少冒風險、不冒風險、少賠錢、賠小錢、不賠錢、多賺錢、賺穩錢、賺大錢。故，寧可少做，也不冒風險，寧可多次小利失去，只要能賺一次大錢即可。

若要提高成功的概率，可做到以下幾點。

（1）不要把小問題、枝節問題當做主要問題、原則問題。在高位出利好不要當利好，在低位出利空不要當利空。

（2）不能把個別現象當成普遍現象，不要把過去做某隻股票的經驗拿到其他個股上使用。

（3）概率低、沒把握的，只看不做。不符合理念和交易系統的不做，只賺理性的、有道理的，不賭博、不碰運氣。遵守紀律，頭腦保持冷靜。

如果不能樹立適合自己的理念和建立一套成功概率較高的交易系統，養不成一種從成功概率考慮問題的習慣，在股市中很難生存。

靠炒股到底能不能發財

首先表明我的觀點是有可能的，但是可能比在其他行業成功要付出的代價更大。既然我說了有可能，那必然有它的方法，下面我就談談自己對股市一些感悟，希望能讓大家少走些彎路。

第一，你入市之前一定要有正確的理念，那就是股市是可以實現你的人生目標，是一個能讓短時間發財的地方。

大家聽了這個觀點，估計要顛覆你的價值觀了，因為股神巴菲特年化收益也才20%多。入市之前大家經常會聽到的是股市風險非常大，炒股就相當於賭博，大家都敬而遠之，深惡痛絕。感覺錢只有放進銀行才是最安全的，即使那個利息還跑不過每年的通貨膨脹。

但事實上據相關統計，富人階層其實有10%的比例是來自職業炒股人，這個不信可以去百度查下。所以大家首先一定要有一個信念，我來股市是來發財，不是來虧錢找罵的，只有你有了這種強烈的發財慾望，你以後才能在股市中披荊斬棘有所作為。

第二，股市不能去預測，如何應對才是最重要的。

市場上經常會有些騙子，給大家一個股票池，然後過兩天只要裡面的股票漲了，就開始拿出來吹噓證明自己有多厲害。還有一種是可以預測到具體價位的，還能精確到小數點。對於以上這兩種所謂的操盤手、財經大V啊，大家一定要敬而遠之。以後都不要這關注這種信息，因為你不知道你哪天會不會鬼迷心竅跟買了，無論賺虧你最後都是輸家。

我們做股票追求的不是每次都正確，而是努力去避免少虧，多賺。可以有一個月為單位，定個目標每次向這個目標靠近。平時操作的時候，要根據市場的實際走勢做好應對措施，長期以往炒股就變成一件簡單的事了。

第三，資金的積累，都是有一定過程的，夠了時間自然會上一個臺階。

每個投資者積累的東西都是不同的，所以實現穩定盈利的時間也會不同，有些3年，有些10年，有些頭髮白了也還是虧損連連。大部分的人其實只要平時做好充分的準備，當牛市來的時候，一飛沖天的大有人在。就像股票界中的，炒股養家、喬幫主、瑞鶴仙、他們都是從十幾萬、幾十萬做起來，2015年的時候都已經過億了。看了這些，大家是不是又恢復信心了，其實我認為一個炒股者最需要的就是信心及信念，有了他們遇到再多困難也可以克服！

第四，是不是每個人都適合做職業股民呢？

其實並不是每個人都適合辭職去炒股，因為每個人承受的壓力是不一樣的，家人是否理解，你是否已經實現盈利，這些都是制約著你平時炒股的心態。如果心態一旦壞了，你有再好的技術，結果也一定很慘。所以當你的生活所需，如果能持續在股市中獲得，那你可以成為職業股民，不然你還需要不斷磨練。

中國股市的水到底有多深

很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。

我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。

中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。

這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。

股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。

另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。

什麼樣的莊股最能賺大錢

從單一個股的走勢來說，長莊股以及高控盤莊家最能為投資者帶來賺大錢的機會，因為極長的上漲週期所累積的漲幅是巨大的。但是，個股的波動很多時候並不是單一的，而是板塊性的，所以，當我們發現某一隻個股具備某些將會強勁上漲走勢技術特徵的時候，請千萬不要忘了進行下一項分析工作：將該股與同板塊中的個股進行對比，以此確定它是否是同板塊中走勢最強的個股，如果同板塊中沒有個股走得比它強，那麼，它就可以為投資者帶來超額的收益，如果同板塊中有其他個股走得比它強，那這隻股票才是真正可以為投資者帶來鉅額收益的莊股。

因此，在對莊家建倉行為進行了準確的判斷後，具體分析工作的流程為：先將個股與指數的走勢進行對比，從對比結果中判斷莊家是否入場，再將符合條件的個股與同板塊的個股進行對比，以此確定它在該板塊中的地位，如果是該板塊中絕對的王者，它就是最能讓投資者賺大錢的莊股。

同板塊個股間的對比確定最能賺錢的莊股主要從兩方面進行，一是對比同板塊個股的漲幅，二是對比同板塊個股的量能。對比的目的依然是為了判斷出誰的走勢更強或具有明顯的提前性。

太行水泥（600553）2008年11月走勢圖（圖3-27）

福建水泥與太行水泥為同類板塊，因為這兩個公司的主業均為水泥的生產與銷售，同屬一個板塊，股價將會具備同漲同跌性。

福建水泥在2008年11月5日出現大幅上漲的走勢，當天漲幅高達9.89%達到漲停限制，而太行水泥在這一天同樣漲停，兩隻個股都形成漲停的走勢，這該如何分析呢？此時有兩個方法可以區分出這兩隻個股的強弱。

個股這一天均形成漲停就需要看後期的走勢，從後期走勢來看，太行水泥連續漲停，而福建水泥則是出現兩天調整後再度上漲，很顯然太行水泥是上漲力度更大的莊股。其次，還可以通過實盤走勢進行分析，看一下這兩隻個股在11月5日誰在盤中最先漲停。

個股日K線漲幅一致的情況下，對比分時走勢，如果日K線漲幅可以分出強弱，則不必查看分時走勢。由於太行水泥走勢較強，所以，這隻個股才是真正可以為投資者帶來高收益的莊股。

中信銀行（601998）2009年12月走勢圖（圖3-29）

同樣收出一根大實體陽線，股價這一天形成漲停走勢，相比華夏銀行6.8%的漲幅要更大。漲幅大意味著個股的強勢特徵更為明顯，如果投資者想對銀行個股進行操作，中信銀行則為更好的操作對象。

華夏銀行上漲以後調整的幅度較深，吃掉大陽線五分之四的空間，但是中信銀行調整時回落的幅度極小，漲停大陽線收盤價對調整低點起到了強大的支撐作用。無論是從漲幅的角度來看，還是從調整的走勢來看，中信銀行的強勢特徵更加明顯。操作華夏銀行實現的收益較低，而如果操作中信銀行，完全可以實現10%以上的短線收益。

由此可見，無論是進行中長線操作，還是短線操作，對比同板塊個股確定實力更大的莊股是非常有必要的，只有經過對比才可以更準地判斷出誰強誰弱，只有經過對比才可以找到能夠帶來更大收益的莊股。

華蘭生物（002007）2009年8月走勢圖（圖3-39）

華蘭生物2009年8月24日收出一根漲停大陽線，同時，成交量有明顯放大跡象，股價於低點漲停的本身就說明有資金開始了入場的操作。相比海王生物的放量來看，華蘭生物量能放大的時間更早。由於華蘭生物的莊家建倉時間較早，所以，投資者應當首先對華蘭生物進行更為積極地操作。

在後期走勢中，海王生物上漲的幅度遠大於華蘭生物，這使得之前的分析結論似乎不正確。這種矛盾應當如何解決呢？通過之前的講解，相信各位聰明的讀者可以很容易做出回答，那麼，筆者在這裡就不再過多的進行講解。

主控盤洗盤模式研究

一、平臺型洗盤

平臺型洗盤（圖5-26）發生的時機在於主力做最後一段拉高進貨之後，股價先拉回測試支撐，回測支撐的過程中，必定不會跌破主力最後一段拉抬的起漲低點，這段回測也有最後壓低進貨的味道存在，但是這段的壓低進貨通常不明顯，投資人只要注意起漲低點能夠防守住即可。

當拉回測試支撐之後，股價便進行止跌反彈與震盪的動作，根據股票的股本大小與股性活潑程度，上下震盪的平臺幅度將會有所差異，整理的時間長短也會因此不同，通常整理過程中會呈現量能退潮、萎縮的現象外，最容易出現所謂的谷底量形態，當成交量可以突破量能所畫出的下降趨勢線，同時又出現波段起漲，且K線以突破平臺高點的中長紅棒線形態時，即為洗盤結束的最佳切入點。

實際運用範例

請看圖5-27，福懋油在2003年12月中旬做一段拉高走勢之後，股價拉回進行修正，該段拉抬在當時消息面是公司實施公司回購股票的利多信息，因此可以視為特定人士進場，修正過程中只要沒有跌破起漲低點，都定位為是對多頭有利。

在圖中發現標示B的拉回修正，並未跌破前波起漲低點，修正過程中出現如標示A的谷底量信號，圖中亦可以取出一條明顯的水平頸線觀察。在標示C出現量能縮到極致的室息量，亦為凹洞量結構，股價接著便出現標示D的起漲信號，如此就完成了平臺型洗盤的動作。

二、盤跌型洗盤

盤跌型洗盤（圖5-29）發生的時機在於股價出現強勢上漲之後，股價籌碼凌亂，散戶跟單者眾，為了有利於主力再度做拉抬，同時緩和當時技術指標過熱的現象，股價會做拉回修正的動作，因為此模式是針對中線多頭進行洗盤，所以洗盤的時間週期會較長、幅度較大，甚至有類似盤頭的行為，使人誤以為股價即將反轉，進行套現放空的動作，所以本形態也有中線誘空的味道存在。

進行盤跌洗盤時，創新低價時會量增，拉高時出量止漲，既然是盤跌，很容易出現類似形態學中的下降旗形或是下降楔形，如果投資人要分析盤跌洗盤是否結束，最有效的方法是觀察當時下降趨勢線是否出現有效突破，通常當突破下降趨勢線時會有短線洗盤，此時才是最佳的介入時機。

實際運用範例

請看圖5-30，臺揚股價在2003年12月初拉高後止漲，接著便進入回調修正動作，修正過程中可以看見量能迅速萎縮，價的修正是沒有填補前波多頭跳空缺口，也就是這個修正對多頭有利，做多者宜注意多頭髮動時機。

在整個調整過程中，發現標示A在創新低時量增，接著便出現反彈，同樣，標示B也是創新低的後量增，接著就出現反彈，這種價的模式為標準盤跌，且量能方面在創低時均出量，暗示為有量支撐的味道，因此這一段走勢可以暫時先定位是盤跌型洗盤。

通常盤跌型洗盤過程可以利用價、量取出下降趨勢線，當股價正式轉強時，必會正式突破下降趨勢線，圖中標示C正是這樣的行為，投資人只要在當時適時切入做多即可。

一整套過硬的交易技術、成型的交易系統和數條不容違背的交易法則！

如果不小心陷入處境艱困的交易中，只要我意識到了這一點，我會立即舉手投降、認輸出局，而不是苦苦堅持下去。我不再試圖維持一個對我不利的頭寸，我不想為此耗費哪怕一丁點精力，甚至不想多看它一眼，就直接砍倉了事。這樣，當別人來向我討教交易經驗的時候，我希望我也能夠象那位賣油翁一樣，可以瀟灑飄逸地說一聲：“我亦無它，唯手熟耳！”

對於交易而言，細節決定成敗。

長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢和微觀趨勢四者之間的關係是：它們的方向可能相同也可能相反。當微觀趨勢、短期趨勢和中長期趨勢方向相反的時候，只要不是中長期趨勢的末尾階段，一般情況下微觀趨勢、短期趨勢將會結束，轉向為服從於中長期趨勢。這就叫“胳膊擰不過大腿”。關鍵時刻，還是大腿決定胳膊。

當交易者熟練地掌握了交易技術，具備成熟的交易系統與交易理念，能夠毫無困難地執行交易決策、貫徹交易法則的時候，交易就變成了一樁熟練活，交易者就成為一個爐火純青的熟練工。成熟的交易者不再試圖“創新”或尋求例外，不再試圖“超越”交易系統或“推翻”交易法則，而只是例行公事地按照交易系統發出的買賣信號熟練地處理每一筆交易。

這是多次失敗積累起來的經驗教訓，或許每一個經驗教訓都對應著一次或多次的切膚之痛。

對於指示最為宏觀的走勢和長期趨勢的方向而言，月線圖就足夠了。月線圖對於大級別的牛市或熊市具有良好的指示作用。讀懂月線圖是每一個交易者必備的基本功，日線圖是做交易用的三張核心圖表之一，每一根日K線其實就是所謂的“日間雜波”。但多根日K線組合，配合它們與日均線族（即日線圖上的移動平均線系統）的位置關係一起研究，則通常都能發現它們往往具備特定含義——即指示日線級別的趨勢（就是日線圖上的趨勢，下同）或繼續、或轉折、或根本無趨勢的事實，這對於指導交易具有不容忽視的作用。

日線圖通常被認為是指示短期趨勢的最佳圖表。周線圖介於月線圖和日線圖之間，起到聯結二者的作用。某個交易品種在一段時間內的走勢都可以分別體現在月線圖、周線圖和日線圖上，這些圖表必然是嚴格對應的。

所不同的是月線圖每月才有一根月K線、周線圖每週才有一根周K線，日線圖每個交易日都產生一根日K線。K線數量的不同導致日線圖適合指示和跟蹤短期趨勢，周線圖適合指示和跟蹤中期趨勢，月線圖適合指示和跟蹤長期趨勢。月線圖、周線圖和日線圖聯合研判，就好比海陸空三軍聯合作戰，將會使專業交易者具備常人所不具備的大局觀。

金融交易行為根本不是投資、金融交易市場也根本不是投資場所這樣一個基本事實！技術分析是通用的技術，放在哪個交易市場中都管用。技術分析只分析三個要素：K線、均線、成交量。分析的目的是發現多空力量對比孰強孰弱的事實，從而研判和驗證趨勢。

研判趨勢只需K線圖：即月線圖、周線圖和日線圖。如果是帶槓桿效應的保證金交易，則還需分析更微觀的K線圖，即1分鐘、15分鐘、30分鐘和60分鐘K線圖，其它概不需要！

要知道K線、均線和成交量記錄的是行情本身，K線描述的其實就是資金的腳印。

趨勢——只有趨勢，才是交易獲利的核心機密，所有的贏家都是靠趨勢吃飯的，這就是交易的真相或本質。重大的牛市或重大的熊市無非就是大級別的趨勢運動而已。如果把牛市比喻為上山，那麼熊市就相當於下山。上山和下山都能賺大錢，通過下山賺錢的速度更是快於上山的2倍以上。

趨勢——尤其是大級別趨勢的力量是無敵的，及早發現這個趨勢的方向並據此展開交易行動即可，而根本無需關心驅動這個趨勢的原因為何！

以趨勢跟蹤技術為核心的技術分析理論是唯一正確的坦途。只有一種技術分析是可信的，那就是趨勢跟蹤。

贏錢的奧祕都是六個字：“持續掌握優勢”。再說具體點，就是仔細分析勝算，牢牢把握優勢，嚴格控制風險。就是當勝算非常大的時候下大注，當勝算比較小的時候下小注，當沒有勝算的時候不下注。

“賭”字有術，“賭”亦有道，只要你按高明的技術賭、按正確的策略賭、按既定的原則賭、按嚴明的紀律賭，成為大贏家並非不能。