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好利來（中國）電子科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）於2017年6月15日收到深圳證券交易所《關於對好利來（中國）電子科技股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2017】第 339 號）（以下簡稱“問詢函”），公司現對問詢函的相關問題回覆說明公告如下：
問題1：你公司2016年營業收入1.54億元，同比下降2.01%，經營活動產生的現金流為3,573.11萬元，同比上升9.83%。你公司2016年歸屬於上市公司股東的淨利潤（以下簡稱“淨利潤”）為2,140.49萬元，同比下降27.96%。請對以下事項進行補充說明：
（1）請說明經營活動產生的現金流與營業收入變化趨勢不匹配的原因；
（2）請結合行業特點、市場情況、收入確認和成本費用結轉政策說明你公司本年淨利潤下降的原因。
回覆：
（一）經營活動產生的現金流與營業收入變化趨勢不匹配的原因
2016年和2015年營業收入、淨利潤和經營活動產生的現金流量淨額數據如下表（單位：萬元）：
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2016年和2015年經營活動現金流量數據如下表（單位：萬元）：
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2016年營業收入同比下降2.01%，經營活動產生的現金流量淨額同比增加319.71萬元，上升9.83%。經營活動產生的現金流量淨額由經營性現金流入和經營性現金流出兩個因素決定（經營活動產生的現金流量淨額=經營活動現金流入-經營活動現金流出），下面從這兩個方面予以說明：
1、經營活動現金流入項目
“銷售商品、提供勞務收到的現金”是“經營活動現金流入”最主要來源，2016年較上年減少了9.45%，這和營業收入的變化是同向的，雖然“收到的稅費返還”和“收到其他與經營活動有關的現金”同比均有小幅度的上升，但經營活動現金流入總額仍同比減少1338.03萬元，降幅8.29%。
2、經營活動現金流出項目
1）購買商品、接受勞務支付的現金。2016年和2015年分別為3350.63萬元和4555.88萬元，同比減少1205.25萬元，降幅26.45%。在2015年，為應對年末廠房搬遷對生產經營可能帶來的影響，公司提前採購、提前生產、提前備貨，當年的採購量和付款額都相應增大，2016年銷售額少於上年，採購額亦相應減少，同時消耗備貨，“購買商品、接受勞務支付的現金”自然減少。
2）支付給職工以及為職工支付的現金。2016年和2015年分別為4523.81萬元和5422.29萬元，同比減少898.48萬元，降幅16.57%。2015年，為應對公司廠房搬遷而採取的提前生產和備貨措施，增加了2015年支付給生產工人的薪酬，2016年年初生產受到影響，當年支付工人薪酬減少，此外，為應對2016年經營業績的下滑，公司加大對銷售部門的考核力度，同時也對部分董事、高管進行了降薪。
3）以上兩項共減少現金流出2103.73萬元，雖然“支付的各項稅費”和“支付其他與經營活動有關的現金”分別增加431.54萬元和14.45萬元，但綜合計算，經營活動現金流出總額減少了1657.74萬元，降幅12.87%。
綜上，公司在2016年經營活動現金流入同比下降，但2015提前生產備貨及2016年部分董事、高管的降薪和對銷售部門的考核導致了當年經營活動產生的現金流出大幅減少，進而導致經營活動產生的現金流量淨額同比不降反升。
（二）公司本年淨利潤下降的原因
1、收入確認和成本費用結轉政策
公司的會計核算以持續經營假設和權責發生製為基礎，對銷售商品、提供勞務及讓渡資產使用權等業務嚴格按會計準則的要求確認收入和成本。結合公司的實際情況，收入按如下具體方法予以確認：
(1) 公司國內產品銷售收入於商品發出經客戶收貨並對賬確認，商品所有權轉移且相關經濟利益能夠流入企業時確認銷售收入。
(2) 公司出口產品銷售收入在按合同規定的交貨期內，將產品報關出口，按出口報關單確認收入。
(3) 公司對外租賃收入，在確定款項可以收到的情況下按照合同約定的時間及金額確認收入。
對於發生的成本費用，公司以實際發生的交易和事項，按歷史成本予以確認。公司將生產經營過程中實際消耗的直接材料、直接人工和製造費用，計入產品生產成本，將與產品的產量、產品的製造過程無直接關係，而與當期產品的管理和銷售直接相關、不能直接歸屬於某個特定產品成本的費用確認為期間費用。
2、行業特點、市場情況
公司自成立以來，一直致力於熔斷器、自復保險絲等過電流、過溫電路保護元器件的研發、生產和銷售，並積極向過電壓電路保護領域發展。公司的主營業務一直未發生變化。
目前，我國雖已成為電路保護元器件的重要生產基地，但因為歐美日企業控制著行業標準的制定權及絕大多數專利技術，除公司及少數幾家較大型企業外，很少有企業能夠進入該行業與歐美日企業形成有效競爭。在全球範圍內，電路保護元器件行業形成了歐美日企業為第一層次、以本公司為代表的迅速發展的少數企業為第二層次、在低端產品領域激烈競爭的眾多中小企業為第三層次的競爭格局。由於近兩年世界範圍內的經濟低迷，下游市場需求減少，導致行業內各企業間的競爭日益加劇，公司雖為國內電路保護領域的領軍企業，但在企業規模、產品系列、研發能力及營銷渠道等方面與第一層次的企業仍有一定的差距，同時也面臨諸多第三層次企業的低價衝擊，與之相比，公司雖有品牌和品質優勢，但少部分低端客戶的市場份額不可避免地受到影響。公司也一直採取積極的營銷策略，在鞏固原有客戶的基礎上，不斷嘗試拓展新領域和新客戶。
3、2016年淨利潤下降的原因
2016年世界經濟仍維持低速增長態勢，我國外部經濟環境依然錯綜複雜，進而影響到國內經濟運行和結構調整。受宏觀經濟的影響，公司下游市場需求減少。2016年公司實現淨利潤2,140.49萬元，同比下降27.96%，主要原因如下：
受宏觀環境影響，公司下游市場需求放緩，訂單有一定比例的下降。
行業競爭加劇，公司針對部分客戶、部分產品的銷售單價有所下調。
公司搬遷至新辦公樓及廠房後，折舊、稅金（主要房產稅）等顯著增加，既影響到公司的製造成本，降低了毛利率，同時也增加了稅費及期間費用。
總之，公司2016年營業收入及淨利潤下降，是宏觀經濟環境、市場競爭等外部因素與公司搬遷廠房所帶來的成本費用增加等內部因素共同作用的結果。
問題2：報告期內，你公司銷售費用為843.44萬元，同比下降23.97%。請結合你公司銷售模式及近三年的變化情況，說明銷售費用減少的原因及其合理性。
回覆：
公司目前有國內銷售和國際銷售，是“直銷、專業分銷商、中小型貿易商”三位一體的銷售體系。近幾年，公司主營業務和銷售模式均未發生變化。公司近三年銷售費用明細如下表（單位：萬元）：
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2015年銷售費用1109.38萬元，與2014年相比，變化較小，2016年銷售費用843.44萬元，較上年下降265.94萬元，降幅23.97%。其中，職工薪酬、租金和市場開發費減少是引起銷售費用下降最主要的因素，具體詳述如下：
職工薪酬：2016年市場低迷，公司對部分高管降薪，同時加大了銷售部門及銷售人員的考核力度，致使全年薪酬下降。
租金：根據辦公、倉儲的需要，公司的全資子公司好利來有限公司的租賃面積減少，租金亦相應下降。
市場開發費：公司的全資子公司好利來有限公司的部分客戶銷售收入減少，支付給客戶的佣金費用相應減少。
問題3：你公司2016年財務費用為37.57萬元，同比下降123.11%，年報披露主要原因是新建的翔安辦公樓及廠房在2015年末達到預定可使用狀態後，借款利息由資本化改為費用化所致。請你公司結合上述情況詳細說明財務費用下降的原因。
回覆：
公司2016年及2015年財務費用明細如下表（單位：萬元）：
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其中，利息支出、利息收入及匯兌損益變動較大，詳述如下：
利息支出：新建的翔安辦公樓及廠房在2015年12月達到預定可使用狀態，專項貸款利息支出由資本化改為費用化，2015年1-11月份發生的貸款利息予以資本化計入了辦公樓及廠房價值，只有12月份發生的貸款利息39.56萬元予以費用化計入財務費用。這筆貸款在2016年年中陸續歸還，共產生利息182.21萬元計入財務費用。
利息收入：銀行存款平均餘額減少，導致利息收入減少。
匯兌損益：匯率波動所導致。
綜上，由於2016年計入財務費用的利息支出大幅增加，使得財務費用總額由2015年的-162.61萬元變為37.58萬元，財務費用有所增加，但由於計算變動比率的基數為負數，反倒體現為變化比率為-123.11%。
問題4：你公司期末應收票據金額為1,263.19萬元，同比增長76.54%。請結合結算方式、信用政策等說明公司使用商業承兌匯票結算增加的原因，以及你公司控制票據使用風險採取的措施。
回覆：
2016年11月，公司收到客戶南京國電南自新能源工程技術有限公司兩張商業承兌匯票，共計金額265,702.49元，經公司銷售部門評估並報請總經理批准，鑑於對方與公司業務合作多年，信用良好，公司同意接收併入賬，該兩筆匯票已於2017年1月及5月按期承兌收款。
公司對貨款回籠一直嚴格管控，建立了完善的信用管理體系，對客戶的貨款回籠進行全過程跟蹤與管理。根據客戶的資質及信用等，分別採用“預收貨款”和“賒銷”等結算方式。針對票據的接收和使用，公司制定了相應的制度與管理程序，公司一般不接收商業承兌匯票，因該客戶與公司交易頻繁、信用良好，並核實該單位的經營狀況與償付能力，經過公司內部批准後，方予以接收。
幾年來，公司收到的票據除背書支付供應商貨款外，其餘的皆持有至到期委託收款，所以，應收票據期末餘額的變化既受收票金額的影響，也受採購金額、持有匯票平均到期期限等因素影響。
問題5：你公司按前五名欠款方歸集的其他應收款期末餘額佔總餘額的比例達97.66%，並較上年末餘額有所增加，請你公司對其他應收款的變化情況做更詳細的說明。
回覆：
2016年末和2015年末其他應收款賬面餘額如下表（單位：萬元）：
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可以看到，應收租金是導致2016年其他應收款期末餘額大幅增加的主要原因。
公司於2015年6月25日與廈門光彩創世紀投資有限公司（後更名為“廈門光彩創世紀商業管理有限公司”）簽署《房屋租賃合同》（2016年4月27日，公司與廈門光彩創世紀商業管理有限公司的控股子公司光彩雙擁（廈門）資產管理有限公司重籤合同，除承租方主體變更外，其他合同主要內容不變。），將位於枋湖路的舊廠房整體對其出租，2016年1月1日至3月31日為免租期，此後租期六年，租金每三年按10%遞增。根據《企業會計準則第21號—租賃》及相關規定，公司對該項經營租賃，將總租金在包括免租期在內的整個租賃期內，按直線法分配並確認損益，免租期內同樣確認租賃收入，這樣即產生2016年“其他應收款-租金”期末餘額179.60萬元。包括該筆應收租金在內的按期末餘額歸集的前五名其他應收款合計為208.26萬元，佔總餘額的比例為97.66%。
特此公告。
好利來（中國）電子科技股份有限公司董事會
2017年6月20日