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國光電器股份有限公司（以下簡稱“公司”）於近日收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發的《關於對國光電器股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函[2017]第75號）（以下簡稱“問詢函”），公司對問詢函中所提到的問題逐一進行核對與分析，及時向深圳證券交易所進行回覆，相關回復內容公告如下：
1、報告期內，你公司實現營業總收入256,891.17萬元，同比上升15.13%；營業利潤3,770.42萬元，同比下降25.82%。請說明營業總收入與營業利潤變化趨勢不匹配的原因。
答覆：
2016年公司實現營業收入256,891.17萬元，同比增長33,751.11萬元，增幅為15.13%；毛利額48,832.29萬元，同比增長4,382.65萬元，增幅為9.86%；實現營業利潤3,770.42萬元，同比下降1,312.51萬元，降幅為25.82%，毛利額、營業利潤同比變化的差額5,695.16萬元的構成主要如下：
（1）期間費用同比增加2,669.61萬元，主要是報告期內公司為持續增強核心競爭力，在技術研發費用方面投入同比增加2,363.69萬元，此外營業收入同比增加使得銷售費用有一定比例上升。
（2）資產減值損失同比增加1,988.48萬元，主要是國內自有品牌業務市場開拓不及預期，出於謹慎性考慮，報告期內對該等業務相關商標使用權計提減值準備。
2、報告期內，你公司投資性房地產期末金額為33,447.57萬元，較期初增加161%，請說明將本期產業園公司的產業園項目投入增加計入投資性房地產的合理性以及按成本法計量該投資性房地產是否符合會計準則的規定。
答覆：
公司投資性房地產項目2016年期末餘額為33,447.57萬元，較期初增加20,635.28萬元，其中產業園公司的產業園項目新增18,294.17萬元，主要為約18.24萬平方米在建產業園項目基礎設施建設投入。
公司根據《企業會計準則第3號—投資性房地產》及相關規定對投資性房地產進行核算，公司投資性房地產包括已出租的土地使用權和以出租為目的的建築物以及正在建造或開發過程中將來用於出租的建築物。產業園公司的產業園項目建造完成後預計將用於出租，故將產業園項目計入投資性房地產，且該項目無法從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，不能對投資性房地產的公允價值作出合理的估計，因此公司採用成本法對相關投資性房地產進行計量符合企業會計準則的規定。
3、你公司是以出口為主的企業，以外幣結算的海外銷售佔公司銷售收入的80%以上；報告期內財務費用為562.35萬元，同比減少72.73%，主要原因為受匯率波動影響，公司匯兌收益同比增加。請對以下問題進行補充披露：
（1）結合公司客戶和產品情況說明外銷佔比較高的原因；
（2）說明公司近三年匯率波動對公司損益的影響；
（3）為應對外匯匯率波動風險採取的措施。
答覆：
（1）公司上市以來一直沿用大客戶開發戰略，主要客戶為海外知名的音響類跨國公司，該等客戶採用全球化銷售模式，公司作為其供應商，主要的生產方式是OEM/ODM模式，供應的產品包括揚聲器及音響系統等產品，因此公司一直以來的外銷佔比較高。
（2）
單位：萬元
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公司與客戶主要以美元結算為主，匯率波動將直接對歸屬於母公司股東的淨利潤產生影響，2014年和2015年人民幣對美元匯率波動對歸屬於母公司股東的淨利潤影響不大，而2016年由於人民幣對美元大幅貶值，匯兌收益對歸屬於母公司股東的淨利潤產生了較大影響。
（3）公司財務中心對匯率市場報價信息進行跟蹤管理，定期收集市場對人民幣匯率的走勢判斷和每日的匯價信息，根據年度預計的營業收入規模以及對外匯匯率變化情況，有計劃地調整外幣資產及外幣負債差，適時選用一些外幣風險防範工具，例如簽訂遠期外匯合同及人民幣對外匯期權業務等以規避主營業務中所產生的外匯匯率波動風險。
4、報告期內，你公司本期計提資產減值5,186.90萬元，佔淨利潤的比例為85.84%，主要是國內自有品牌業務市場開拓不及預期，報告期內對該等業務相關商標使用權計提減值準備。其中存貨跌價損失為2,009.24萬元，佔淨利潤的比例為33.25%；無形資產減值損失為2,515.60萬元，佔淨利潤的比例為41.63%，主要系公司對“愛浪”、“愛威”商標使用權計提的減值準備所致。公司對全資子公司投資的廣州電蟒計提相應減值準備，金額為370.47萬元。請對以下問題進行補充披露：
（1）存貨及無形資產計提減值的測算過程及合理性；
（2）廣州電蟒計提減值準備的合理性；
（3）廣州電蟒的經營情況及對公司財務報表的影響。
答覆：
（1）存貨計提減值的測算過程及合理性：公司期末存貨按成本與可變現淨值孰低計量，對於存貨可變現淨值低於成本的部分，計提存貨跌價準備。用於生產而持有的生產材料，其可變現淨值按所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定；直接用於出售的商品存貨，其可變現淨值按該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定；
公司2016年計提的存貨跌價準備2,009.24萬元，其中原材料計提1,327.22萬元，主要是出於謹慎性原則，對無訂單消耗的專用材料計提了相應的減值準備；庫存商品計提675.06萬元，主要是對預計可變現淨值低於成本的庫存商品計提存貨跌價準備。因此公司認為對上述存貨跌價準備的計提是充分合理的。
無形資產計提減值的測算過程及合理性：商標使用權的可收回金額是依據管理層批准的五年期預算，採用現金流量預測方法計算，超過該五年期的現金流量按照第五年的預算進行推算。公司無形資產計提減值的測算過程是依據該等無形資產未來現金流量進行折現。基於公司相關商標使用權對應產品的現有及未來的銷售情況進行判斷，公司認為相關無形資產計提減值合理。
（2）廣州電蟒信息技術有限公司（以下簡稱“廣州電蟒”）成立於2014年，主要從事Wi-Fi音響產品的設計、生產和銷售，截至2016年12月31日，廣州電蟒實收資本3,050.00萬元，累計虧損2,394.43萬元，賬面淨資產655.57萬元。2014年成立以來廣州電蟒累計實現營業收入1,160.90萬元，廣州電蟒2016年實現營業收入271.70萬元，較2015年大幅下滑51.7%，經營情況日趨惡化，預計未來仍將虧損，經營難以持續。公司按照長期股權投資的公允價值減去處置費用後的淨額低於長期股權投資賬面價值的差額，對該等投資全額計提減值準備370.48萬元。因此，公司對廣州電蟒計提減值準備合理。
（3）廣州電蟒2014年成立以來經營情況如下：
廣州電蟒對公司財務報表的影響如下：
綜上，廣州電蟒的經營情況對公司財務報表不構成重大影響。
5、你公司前五名客戶合計銷售金額為197,653.37萬元，佔年度銷售總額比例為76.9%。請分別列示2015、2016年前五名客戶的情況，包括主營業務、股東背景，與你公司及控股股東、實際控制人是否存在關聯關係，並分析近兩年的變化情況、變化原因以及公司對前五名客戶是否存在依賴。
答覆：
2015、2016年前五名客戶是國際知名音響類跨國公司，與本公司及控股股東、實際控制人不存在關聯關係。公司採用大客戶戰略，因此前五名客戶銷售佔比較高，2015、2016年前五名客戶銷售情況如下表：
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基於國際音響行業近兩年來的發展情況及競爭格局來看，公司2015年、2016年前五名客戶的營業收入變化不大。
公司主要服務於音響類國際知名客戶，這些客戶在選擇供應商時需要有嚴格、複雜、長期的認證過程，要求供應商具有完善的業務管理體系、質量控制體系、環境控制體系，以及較強的研發設計能力、製造能力、服務實力。公司成為他們的合格供應商後，與其形成了穩定的供應鏈關係，公司與客戶之間已不再是單方面的依賴關係，而是一種長期的戰略合作伙伴關係。本公司傾向於選擇訂單量大而穩定的企業作為客戶，客戶也傾向於選擇本公司為其提供價格適中、質量可靠的OEM/ODM 產品。2016年，公司對前五大客戶的銷售額佔營業收入的比重分別為41.5%、12.2%、10.7%、8.3%和4.2%。
6、你公司2016年計入當期損益的政府補助為3,104.31萬元，較上年增加147.00%，佔報告期內淨利潤的51.37%。請你公司補充披露以下內容：
（1）報告期內相關政府補助的信息披露是否合規；
（2）結合報告期內相關政府補助款的性質、發放原因及發生時間，補充披露相關會計處理是否合規，並請年審會計師對相關政府補助會計處理的合規性核查並發表明確意見；
（3）結合利潤來源，補充披露你公司是否對政府補助存在重大依賴。
答覆：
（1）報告期內公司政府補助相關信息在2016年半年度報告和2016年年度報告中進行了披露，未對政府補貼相關事項進行臨時披露，2016年公司有一筆政府補貼當期計入營業外收入的金額超過2015年經審計歸屬於上市公司股東淨利潤的10%，因此根據《股票上市規則》相關規定，需履行信息披露義務，目前公司已組織信息披露相關人員對該條文進行學習，公司將嚴格執行相關規定，杜絕該等行為發生。
（2）公司2016年計入當期損益的金額合計3,104.31萬元，相關政府補助的性質、發放原因及發生時間如下：
公司依照《企業會計準則第 16 號——政府補助》的規定對政府補助進行核算，對於與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。對於與收益相關的政府補助，用於補償企業以後期間的相關費用或損失的，確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；用於補償企業已發生的相關費用或損失的，直接計入當期損益。
年審會計師對相關政府補助會計處理的合規性核查意見：我們認為，國光電器股份有限公司取得的與資產相關的政府補助用於購建長期資產，在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益；用於補償以後期間的相關費用或損失的政府補助，在確認相關費用的期間，計入當期損益；用於補償已發生的相關費用或損失的政府補助，直接計入當期損益。國光電器股份有限公司2016年度政府補助的會計處理在所有重大方面符合《企業會計準則第16號—政府補助》及相關規定。
（3）根據近三年利潤數據（見下表），歸屬於母公司所有者的淨利潤主要來源於營業收入。
公司所獲取的政府補助是政府部門對公司在技術創新、轉型升級、環保等方面所給予的支持。考慮到近三年公司音響業務營業收入呈上升趨勢，公司未來工作重心仍是集中力量發展主營業務，因此公司對政府補助不存在重大依賴。
7、你公司應收賬款期末餘額為92,413.68萬元，佔總資產比例為30.76%，較去年增長7.07%。按前五名欠款方歸集的應收賬款期末餘額佔應收賬款合計數達83.60%。請你公司補充披露以下內容：
（1）請結合信用政策說明應收賬款增長的原因；
（2）請結合客戶情況及銷售政策說明應收賬款前五名單位佔比較大的原因。
答覆：
（1）2016年公司客戶信用政策無明顯變化，客戶信用期主要集中在60至120天之間。公司2016年應收賬款期末餘額為92,413.68萬元，較期初增加24,259.99萬元，應收賬款增長主要是因為2016年下半年是銷售旺季，實現營業收入168,166.70 萬元，同比增加33,294.34萬元，2016年第四季度營業收入90,726.85萬元，同比增加18,950.39萬元，因此2016年末應收賬款餘額增長系2016年第四季度營業收入增加所致。
（2）2016年公司前五名客戶銷售額佔營業收入76.9%，2016年末應收賬款餘額中公司對前五名客戶應收賬款佔比為83.6%。
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公司上市以來一直沿用大客戶開發戰略，主要客戶為海外知名的音響類跨國公司，該等客戶採用全球化銷售模式。公司銷售主要採用賒銷模式，其中與前五名客戶交易均採用賒銷模式，因此公司應收賬款前五名單位佔比較大。
8、報告期內，你公司分季度的營業收入分別為36,342.21萬元、52,382.26萬元、77,439.85萬元、90,726.85萬元，佔比分別為14.15%、20.39%、30.15%、35.32%；經營活動產生的現金流量淨額分別為14,300.01萬元、4,679.50萬元、-4,368.15萬元、2,675.90萬元佔比分別為82.72%、27.07%、-25.27%、15.48%。請結合公司經營模式，充分說明第三季度經營活動產生的現金流量淨額為負，以及分季度收入和經營活動產生的現金流量淨額不匹配的原因及合理性。
答覆：
公司銷售主要採用賒銷模式，2016年營運資金週轉天數約為60天。2016年公司營業收入呈季節性變化，2016年上半年是銷售淡季，2016年下半年是銷售旺季，2016年分季度的營業收入分別為36,342.21萬元、52,382.26萬元、77,439.85萬元、90,726.85萬元，2016年第三季度逐步進入銷售旺季，需為2016年下半年大規模生產採購材料，營運資金的佔用使得第三季度經營活動產生的現金流量淨額為負數，因此公司分季度收入和經營活動產生的現金流量淨額不匹配屬於正常、合理的現象。
9、你公司2016年持有的美元項目應收賬款金額為86,976.24萬元，同比增長37.65%；公司2016年外幣金融負債共計58,904.86萬元，其中一年內到期長期借款27,000.76萬元。請你公司補充披露以下內容：
（1）美元項目應收賬款欠款方的基本情況、歷年回收情況、壞賬政策以及截至目前美元項目應收賬款的回收情況；
（2）結合業務情況、經營模式分析美元項目應收賬款較去年增長的原因；
（3）一年內到期長期借款的借款方基本情況、借款利率；
（4）一年內到期長期借款是否將對公司造成還款壓力，是否會構成公司流動資金短缺。
答覆：
（1）2016年美元項目應收賬款欠款方主要為公司前五大客戶，2016年末公司美元項目應收賬款前五名佔美元項目應收賬款金額比重為91%，公司近三年美元項目應收賬款餘額前五名客戶回款情況如下：
公司2014年、2015年、2016年前五名客戶美元項目應收賬款餘額佔美元項目應收賬款餘額比例分別為84.6%、85.1%、91.0%，2014年、2015年、2016年末應收賬款信用期內回籠率分別87.1%、98.5%、98.6%，2014、2015年該等信用期內未收回貨款現均已在信用期後一個月內收回，歷年回款情況良好，截至2017年4月25日，2016年末該等應收賬款前五名客戶已回款98.6%，該等應收賬款回款狀況良好。
公司應收賬款壞賬準備計提政策：對於單項金額重大的應收款項，單獨進行減值測試。當存在客觀證據表明本集團將無法按應收款項的原有條款收回款項時，計提壞賬準備。對於單項金額不重大的應收賬款，與經單獨測試後未減值的應收賬款一起按信用風險特徵劃分為若干組合，根據以前年度與之具有類似信用風險特徵的應收賬款組合的實際損失率為基礎，結合現時情況確定應計提的壞賬準備。
組合的類別：
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組合中，參照應收賬款中超過信用期部分的賬齡，採用賬齡分析法的進行計提比例如下：
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根據公司壞賬準備計提政策，公司已充分考慮美元項目應收賬款風險，不存在未計提壞賬準備的重大壞賬。
（2）公司上市以來一直沿用大客戶開發戰略，主要客戶為海外知名的音響類跨國公司，外銷佔比較高。公司銷售主要採用賒銷模式，其中公司對前五名客戶交易均採用賒銷模式，應收賬款主要由美元構成，2016年美元項目應收賬款金額為86,976.24萬元，佔公司應收賬款賬面餘額91.9%。應收賬款增長主要是因為2016年下半年是銷售旺季，2016年下半年營業收入168,166.70 萬元，同比增加33,294.34萬元，2016年第四季度營業收入90,726.85萬元，同比增加18,950.39萬元。因此2016年末美元項目應收賬款餘額增長系2016年第四季度營業收入增加所致。
（3）2016年12月31日，公司一年內到期的長期外幣借款為27,000.76萬元，借款方基本情況、借款利率如下：
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（4）2016年末，公司合併報表範圍內長短期借款餘額為7.66億元，資產負債率52.91%，在各金融機構申請的授信額度為16.56億元，銀行授信額度充足，因此公司一年內到期長期借款不會對公司產生還款壓力，不構成流動資金短缺。公司將根據實際情況提前安排資金，定期償還該等銀行貸款。
特此公告。
國光電器股份有限公司董事會
二〇一七年五月五日