5月份,全球企業併購略顯活躍。西方石油公司戰勝雪佛龍公司、以380億美元收購阿納達科石油公司,意大利美國聯合企業菲亞特克萊斯勒汽車提議與法國汽車製造商雷諾對等合併,支付行業今年第三大併購產生。

大型併購

菲亞特克萊斯勒提議與雷諾合併


2019年5月全球企業併購總結:菲亞特克萊斯勒提議與雷諾合併


菲亞特克萊斯勒汽車(Fiat Chrysler Automobiles N.V.)宣佈,已提議與法國汽車製造商雷諾(Groupe Renault)合併,從而產生全球第三大汽車製造商,年銷量達到870萬輛。菲克表示,此項交易將通過一家荷蘭控股公司構建,雙方將各自擁有合併後公司50%的股份。雷諾表示已經收到這一提議並將進行評估。合併不會導致任何工廠關閉。據悉,日產汽車並未參與討論。如果雷諾與菲克達成協議,將推遲短期內與日本日產(Nissan)合併的任何計劃。

西方石油380億美元收購阿納達科


2019年5月全球企業併購總結:菲亞特克萊斯勒提議與雷諾合併


美國西方石油公司(Occidental Petroleum)和阿納達科石油公司(Anadarko Petroleum)宣佈,雙方已簽署一份約束性協議,西方石油將以380億美元收購阿納達科的全部股權。西方石油看重阿納達科旗下位於美國得克薩斯州和新墨西哥州的二疊紀盆地頁岩油氣資產。美國石油巨頭雪佛龍公司(Chevron)宣佈,將不再考慮提出新要約,並將根據此前簽訂的協議從阿納達科處獲得10億美元“分手費”。西方石油還宣佈與法國石油巨頭達道爾達成協議,在完成收購阿納達科後,西方石油會將阿納達科位於阿爾及利亞、加納、莫桑比克和南非四個地區的油氣資產以88億美元的價格出售給道達爾。

支付行業今年第三大併購產生


2019年5月全球企業併購總結:菲亞特克萊斯勒提議與雷諾合併


美國支付巨頭Global Payments宣佈,同意收購競爭對手TSYS(Total System Services, Inc.)。這起全股票交易價值約215億美元,是今年支付行業第三大併購交易。今年1月Fiserv宣佈,計劃以220億美元收購支付處理商First Data 。3月,美國最大金融服務技術提供商之一FIS宣佈,同意以350億美元收購規模較小的競爭對手Worldpay。

雀巢將出售皮膚健康業務


2019年5月全球企業併購總結:菲亞特克萊斯勒提議與雷諾合併


雀巢公司(Nestle)表示已進入獨家談判,將其皮膚健康業務Nestle Skin Health出售給一個由歐洲私募巨頭EQT Partners和阿布扎比投資局為首的財團,這筆交易價值102億瑞郎(約合101.2億美元)。雀巢的皮膚健康部門成立於2014年,去年銷售額達28億瑞郎。該部門總部位於瑞士洛桑,在40個國家僱傭著超過5000名員工。

辛克萊從迪士尼購買21個地區體育網絡


美國電視廣播公司辛克萊(Sinclair Broadcast Group)宣佈將以106億美元的估值從迪士尼(Walt Disney)購買21個地區體育網絡。為了調整少數股權,辛克萊公司表示以96億美元收購這些資產。該網絡擁有7400萬訂閱用戶,並在2018年帶來了38億美元的收入。該交易將有助於辛克萊專注於提供更強大的高端體育節目。美國司法部要求迪士尼在併購二十一世紀福克斯公司的電視和電影資產時剝離該網絡業務。

3M將收購醫療技術公司Acelity


2019年5月全球企業併購總結:菲亞特克萊斯勒提議與雷諾合併


3M公司宣佈以67億美元(包括債務)從APAX等機構組成的財團收購醫療技術公司Acelity Inc.和其子公司KCI。Acelity是先進的傷口護理技術和解決方案供應商,2018年營業收入為15億美元。該財團由私募股權投資公司Apax Partners和加拿大退休基金巨頭加拿大年金計劃投資委員會(CPPIB)及加拿大公務員退休金投資委員會(PSP)組成。

其他大型併購

聖智學習集團(Cengage Learning Holdings II Inc.)與麥格勞-希爾教育(McGraw-Hill Education Inc.)以全股票方式對等合併,該交易將締造美國第二大高校教材和其他高等教育材料供應商。合併後的公司將命名為McGraw Hill,將由Cengage首席執行官Michael Hansen領導。新公司的年收入約為31.57億美元,交易預計在2020年初完成。根據上市競爭對手的營收倍數計算,新公司的估值達到50億美元左右,低於市值近85億美元的英國培生公司(Pearson PLC),後者是美國高等教育市場上的領頭羊。

加拿大西捷航空(WestJet)已同意被私募股權公司Onex以50億加元收購,雙方已達成最終協議。該筆收購包括了相關債務。西捷航空被收購後將實現私有化,其總部將繼續留在加拿大阿爾伯塔省的卡爾加里。創立於1996年的西捷航空是僅次於加拿大航空(Air Canada)的加拿大第二大航空公司,目前有1.4萬名員工。Onex總部位於多倫多,目前管理著約310億加元的資產。

巴西美妝集團Natura & Co宣佈已完成與雅芳集團(Avon Products, Inc)的收購協議。它們組成的合資公司將成為世界領域內排名第四的美妝集團,預計每年的總收入將超過100億美元。根據協議,Natura將與雅芳組成合資公司Natura Holding SA,由兩家公司股東共同控股,其中Natura集團佔股比例76%,雅芳佔股24%。合併後的Natura Holding SA價值約為110億美元。巴西是雅芳的最大市場,佔其銷售額的近四分之一。

中資併購

恆大與輪轂電機公司英國Protean於5月30日在倫敦簽訂協議,恆大全資收購英國Protean,這意味著恆大一舉掌握了世界頂級的乘用車輪轂電機技術。英國Protean成立於2008年,在全球擁有130多名技術科研專家,總開發時長超過100萬小時,獲得150多項授權技術專利,待授予技術專利亦有150多項,涵蓋了電機、逆變器設計以及輪轂電機的應用等領域,成為全球唯一可實現量產的乘用車輪轂電機企業,並已與奔馳、福特等全球各大整車廠建立合作。

北汽集團欲收購戴姆勒公司(Daimler AG)4%-5%的股份,以確保其對雙方在中國成立的合資公司北京奔馳汽車的投資穩定。北汽集團已於今年初告知戴姆勒其想購入股份的計劃。北汽集團已開始在二級市場建倉戴姆勒股票。德國監管機構的備案文件並未將北汽集團作為戴姆勒的重要股東。而德國收購規則允許買方在監管機構需要披露信息之前收購至多3%的股份。2018年初,吉利集團曾購入戴姆勒9.69%股份。

中國專業體育用品企業特步通過其全資附屬公司與衣戀集團(E-Land World Company, Ltd及E-Land USA Holdings Inc.) 訂立股份收購協議,特步將以現金作價2.6億美元(約人民幣17.5億元),收購擁有K-Swiss、Palladium 及Supra等品牌的最終持有人 E-Land Footwear USA Holdings Inc.的全部已發行股份。K-Swiss是傳統運動鞋履品牌,致力提供高性能網球鞋、休閒及健身鞋履產品。始於1947年法國的Palladium,現為全球最知名的軍靴品牌之一。

復星國際完成對全球領先的柔性自動化生產線解決方案提供商FFT GmbH & Co. KGaA (FFT)的收購。FFT成立於1974年,總部位於德國富爾達,為全球知名的一線原始設備製造商提供柔性自動化生產線、定製工程設計和多種智能工廠解決方案。在2018年,FFT的收入超過7.5億歐元。

其他中小型併購

瑞士製藥巨頭諾華(Novartis)將從日本武田製藥手中收購乾眼症藥物Xiidra,支付34億美元的前期金,未來達到特定銷售里程碑時還將支付至多19億美元。Xiidra是武田今年1月收購的英國製藥商Shire開發的一款藥物,去年銷售額達4億美元。這是一款潛在的重磅藥物,年銷售可能超過10億美元。

荷蘭芯片製造商恩智浦半導體(NXP Semiconductors)將以17.6億美元現金收購美滿電子科技(Marvell Technology)的無線連接業務。該部門在2019財年為Marvell帶來了3億美元的收入,恩智浦預計到2022年這個數字將增加一倍。對於Marvell來說,出售連接業務具有戰略意義,因為該公司在2017年以60億美元收購Cavium之後便更加關注網絡設備市場。

雅虎日本(Yahoo! JAPAN)將向軟銀集團旗下的Softbank Corp.出售15.1億股股票,使其成為這家移動運營商的子公司。Softbank Corp.將以4565億日元收購上述股份,將其對雅虎日本的持股比例提高至44.64%。軟銀集團目前持有雅虎日本36%的股份,將通過雅虎日本的收購要約賣出該股份。

香氣和風味私營企業芬美意(Firmenich)已同意從印度私人股本公司True North收購印度調味品和香料的領軍企業VKL Seasoning Pvt. Ltd的多數股權。通過這個合資企業,芬美意將擴大其在關鍵增長市場印度的業務規模和客戶範圍,同時擴大其清潔標籤成分的原材料庫。VKL Seasoning將保留其品牌標識,並將作為獨立的業務在公司內運作。

KPS資本公司宣佈,該公司已經通過一家新成立的附屬公司簽署了一項最終協議,以約4.9億美元現金收購賓士域集團 (Brunswick Corporation)的健身業務,包括力健 (Life Fitness) 品牌。力健是商業健身器材和健身桌領域的全球領導者。該公司以力健、豪邁(Hammer Strength品牌生產及銷售力量型器材及有氧健身器材、檯球桌及配件。

新濠博亞娛樂同意購買皇冠度假(Australian Crown Resorts)19.99%的股權,價值17.6億澳元(12億美元),意味著一家澳門博彩巨頭成為澳大利亞億萬富豪James Packer旗下博彩公司的第二大投資者。皇冠度假曾是新濠博亞娛樂澳門項目的合作伙伴,但Packer在2016年決定退出,放棄了打造全球賭場帝國的雄心,專注於他的澳大利亞業務。

連鎖酒店OYO宣佈從德國媒體和技術公司Axel Springer手中收購位於阿姆斯特丹的民宿品牌Leisure集團,收購價格為3.695億歐元(合4.15億美元)。

新加坡吉寶資本控股(Keppel Capital)將以共4300億韓元(5億1000萬新元),收購韓國首爾三座位於主要商業區的甲級永久地契商業大廈的所有權益。這個投資組合,由Yeouido Finance Tower、Nonhyun Building和Naeja大廈組成。

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