已經擁有金融全牌照、且被稱為低調隱形富豪的盧志強,其控股的中國泛海控股集團正在考慮將公司的行業分類從房地產行業變更到金融業。
9月9日,中信資管相關人員到泛海控股(000046.SZ)進行多方面情況的現場調研,包括公司上半年業績、海外項目、和融創之間的交易等等。
泛海控股發佈的2019年上半年報數據顯示,截至6月底,泛海控股總資產約1841.22億元,歸屬於上市公司股東的淨資產217.43億元,營業收入51.7億元,其中金融收入佔比約80%,歸屬上市公司股東的淨利潤17.37億元,同比增長30.28%。
泛海藉由跟融創之間的一筆125億元的交易,使得公司的有息負債從2018年底的1102.51億元降至2019年上半年的756.52億元,資產負債率較2018年底下降約4.22個百分點。
從負債結構來看,目前泛海的境內債務約為500億元,主要包括房地產開發貸、小公募債、私募債、中票等;境外債務約250億元,主要包括美元債、股票質押融資、內保外貸等。上述內保外貸規模接近百億,其中大部分有足額保證金,泛海稱,若剔除這部分負債,公司有息負債規模還要小一些。
今年1月份,泛海系的實際控制人盧志強將公司位於上海和北京的兩大核心項目以總價125.53億元出售給融創中國(01918.HK),泛海稱,出售兩個項目可以有效地緩解公司的現金流壓力。
關於這筆交易目前的進展情況,泛海稱,這筆125.53億元的現金交易付款節奏為50%、30%和20%。武漢公司已經收到融創房地產支付的第一筆款項、第二筆款項和第三筆款項中的約2.945億元。目前,各方正在積極落實協議約定的相關事宜,爭取儘快完成剩餘款項的支付。
泛海表示,對於房地產項目銷售,公司的原則是隨行就市、靈活調整。評級機構主要關心公司的流動性、償債能力、財務穩健性等,這也正是公司正在全力以赴解決的問題。公司將積極加快房地產項目銷售、子公司引戰、資產處置等相關工作進展,進一步增加流動性、提升經營穩健性,儘快讓市場看到和認可公司的變化。
在泛海系出售完上述地產項目之外,泛海系的房地產業務佈局僅剩下海外以及武漢、瀋陽和大連。
對於海外項目,泛海稱,目前公司海外地產佈局主要位於美國紐約、洛杉磯、舊金山、夏威夷等,其中洛杉磯項目、舊金山項目已經開工建設,其他項目均處在前期規劃設計階段。考慮到國家的境外投資政策和美國房地產週期變化情況,公司放緩了海外項目的資金投入和開發節奏,並且不排除出售部分項目的可能性。此外,公司也在考慮擇機出售印尼電廠項目,以集中資源更好地發展主業。
中信資管在調研中問及泛海控股關於是否考慮申請將行業分類變更到金融業一事,泛海表示,根據中國證監會《上市公司行業分類指引》的規定,若上市公司某類業務的營業收入比重大於或等於50%,則將其劃入該業務相對應的行業。2018年,公司證券、信託、保險業務收入分別占上市公司營業總收入的12.08%、19.08%、28.47%,房地產業務收入佔比為39.13%。公司已綜合考慮行業分類變更事宜,鑑於公司房地產業務仍有較大規模的土地儲備,根據相關主管機構的意見和建議,隨著公司金融業務做優做強、佔比進一步提升,公司將進一步積極推進行業分類變更事宜。
事實上,盧志強一直想要把地產業務剝離出上市公司,集中發展金融業務。然而,在2018年4月份,泛海控股一紙公告宣佈了重組計劃的終止。
2018年4月12日,泛海控股公告稱,鑑於繼續推進重大資產重組的有關條件尚不成熟,公司決定終止籌劃本次重組。按照原計劃,泛海控股擬將上市公司的境內外房地產類相關資產置出給控股股東中國泛海及其下屬關聯方,同時將中國泛海及其下屬關聯方的金融資產置入上市公司。交易完成後,上市公司將不再經營房地產業務,同時受讓控股股東及其關聯方持有的優質金融資產,謀求進一步轉型發展。
截至9月11日收盤,泛海控股報4.8元/股。
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