錦龍股份：中銀國際證券有限責任公司關於“14錦龍債”重大事項受託管理事務臨時報告

債券代碼：112207 債券簡稱：14 錦龍債

中銀國際證券有限責任公司

關於“14 錦龍債”重大事項受託管理事務臨時報告

本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關

事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為中銀國際證券有限責

任公司所作的承諾或聲明。在任何情況下，投資者依據本報告所進行的任何作為

或不作為，中銀國際證券有限責任公司不承擔任何責任。

中銀國際證券有限責任公司（以下簡稱“中銀證券”）作為廣東錦龍發展股份

有限公司（以下簡稱“發行人”）2014 年公司債券（債券簡稱：“14 錦龍債”，債

券代碼：112207）的債券受託管理人，持續密切關注對債券持有人權益有重大影

響的事項。根據《公司債券發行與交易管理辦法》、《公司債券受託管理人執業行

為準則》等相關規定及《債券受託管理協議》的約定，現就“14 錦龍債”的重大

事項報告如下：

根據聯合信用評級有限公司 2017 年 5 月 15 日出具的《信用等級通知書》和

《廣東錦龍發展股份有限公司公開發行公司債券 2017 年跟蹤評級報告》，發行

人主體長期信用等級維持為 AA，評級展望調整為負面，“14 錦龍債”債券信用

等級維持為 AA。評級調整主要是鑑於發行人涉嫌單位行賄一案對公司可能產生

的影響，公司已終止非公開發行股票事項，同時公司參股公司東莞證券也中止了

首次公開發行股票事宜。發行人實際控制人、原董事長楊志茂涉嫌在收購東莞證

券股權事項中向國家工作人員行賄案件已依法被提起公訴，聯合信用評級有限公

司將對此事件後續影響持續關注。

根據發行人 2017 年 5 月 16 日披露的《廣東錦龍發展股份有限公司關於主體

信用評級發生變化的公告》，此次評級調整的影響及發行人的應對措施有：（1）

此次評級調整不會對發行人的償債能力產生影響，發行人對 14 錦龍債的還本付

息工作已經做了充足的資金準備。（2）此次評級調整後，14 錦龍債的投資者適

當性管理、債券質押式回購資格將發生變化。此次評級調整後，14 錦龍債的投

1

資者適當性安排應調整為僅限合格投資者交易，公眾投資者不得再買入，原持有

債券的公眾投資者可以選擇持有到期或賣出債券；14 錦龍債將不滿足質押式回

購資格，不能在債券市場進行質押回購交易業務。 3）發行人依法加強信息披露，

提高信息透明度，讓債權人及時、完整、準確地瞭解公司的經營成果、財務狀況

和現金流量情況。發行人將繼續嚴格履行債券募集說明書相關約定和承諾，按時

足額向債權人兌付本息，充分保護債權人的合法權益。

根據發行人 2017 年 5 月 16 日披露的《廣東錦龍發展股份有限公司關於 14

錦龍債停牌暨實施投資者適當性安排調整的公告》，14 錦龍債於 2017 年 5 月

16 日停牌一天，2017 年 5 月 17 日復牌，復牌之日起投資者適當性安排調整

為僅限合格投資者買入。

根據發行人的上述公告以及中銀證券通過訪談、電郵等方式的獨立核查，中

銀證券瞭解到此次評級調整後，“14 錦龍債”的投資者適當性管理和質押式回購

資格發生變化（具體變化參見發行人的上述公告），但並沒有對發行人的償債能

力產生影響，發行人對 14 錦龍債的還本付息工作已經做了充足的資金準備。發

行人已對上述事項及時進行了披露。截至本報告出具日，發行人各項業務經營情

況正常。

中銀證券作為本期債券受託管理人，根據《公司債券受託管理人執業行為準

則》及《債券受託管理協議》中相關要求出具本報告並就發行人主體信用評級發

生變化的事項提醒投資者關注相關風險。

（以下無正文）

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”

(本 頁無 正文 ,為 《中銀國際證券有限責任公司關於“14錦 龍債 重大事項

受託管理事務臨時報告》之蓋章頁 )

中

2017年 8日