古時，陳家莊，有一位獵人，名叫陳平，他從小到大，跟隨父親學習打獵，十五歲時，父親不慎跌下懸崖，丟了性命，母親因為思念丈夫，而得了重病，一直臥床不起，家中的生計全靠年幼的陳平維持。
陳平二十歲時，靠著自己過硬的打獵本領，娶了一房女人，和母親一起過活。
有一次，陳平上山打獵，路上看到一個鐵夾子夾著一隻黃鼠狼幼崽，已經斷氣身亡，見四下無人，便將黃鼠狼收下，隨手扔給了自己的獵狗，阿黃。
阿黃已經跟隨他打獵多年，像這種幼崽的體格太小，剝不了多少皮，賣不上價錢，趁著新死，還是讓阿黃美餐一頓比較好。
阿黃一頓狼吞虎嚥，便將小黃鼠狼吃得淨光，兩人繼續往山中進發。
可是，在不遠處，卻有一隻成年黃鼠狼靜靜地站在那裡，看著阿黃把自己的孩子吃掉，眼睛裡充滿了仇恨和憤怒。
陳平在山上打了不少獵物，到傍晚時分，帶著阿黃回到家中，吃完飯，和妻子母親聊了會天，便早早休息了。
次日早晨，陳平起床，來到院中洗瀨，發現阿黃竟然臥在地上一動不動，感覺奇怪，走近一瞧，把人嚇了一大跳，只見阿黃脖子上有一個血洞，鮮血正在橫流，看樣子像是被動物咬傷，阿黃體壯如牛，一般動物都不是它的對手。
阿黃跟隨陳平打獵已有五六年，是一條忠誠的家犬，在打獵中幫了他很多忙，它突然死去，陳平心裡空落落的。
陳平把阿黃帶到自家地裡，挖了一個坑，把它好好安葬，還用木樁為它做了一個墓碑。
阿黃死後，陳平傷心了好幾天，都沒有上山打獵，第三天早晨，他散步來到阿黃墓前，見墓碑不知去向，墳堆也被挖開，場面十分慘烈，就連阿黃的屍體也不翼而飛。陳平見四周有血漬，順著血漬尋過去，找到一具白骨，正是阿黃的屍骨，他大為震驚，是哪個畜生，竟然挖了阿黃的墳，還把他的肉都吃掉了。
陳平無奈，只好將阿黃再次埋葬。
是什麼動物咬死了阿黃，還挖了它的墳，吃了它的肉，陳平百思不得其解，但是，他發誓一定要找到凶手，為它報仇。
次日早晨，妻子去餵雞時，發現家裡的五隻雞全被咬死，只剩下一堆雞毛，喚陳平來看，陳平經過一番檢查，發現了奇怪的腳印，推測出是黃鼠狼所為。
兩人埋怨了一番，也沒有辦法，只能自認倒黴。
沒過幾天，家裡又發生了一件怪事，那天陳平沒有上山，正在和妻子聊天，突然聽到母親屋裡有響聲，他馬上跑過去，見母親從床上跌了下來，問母親摔壞沒有，母親被摔地昏迷不醒，他將母親扶到床上，母親突然睜開眼，從床上坐了起來，臉上突然泛起紅光，比原先好像年輕了十幾歲，讓陳平感到十分驚訝。
母親突然對他說：“陳平，你害我兒子，我今天就要你孃的命。”
陳平聞言，心中大驚，感覺母親像中了邪似的，就在此時，母親突然跳下床，朝牆上撞去，一個措手不及，腦袋被撞破，陳平忙衝過去，扶住母親。
“娘，你這是怎麼了，你怎麼會這麼想不開啊。”
此時陳平的母親突然清醒過來，她感受到疼痛，不知道剛才發生了什麼事“兒啊，娘剛才做什麼了，我怎麼感覺頭好疼啊。”
陳平心中更加驚訝，母親剛才一陣胡言亂語，現在又清醒過來，她到底怎麼了？莫不是被邪物上身了？
母親額頭鮮血橫流，不一會便斷氣，離開了人世。
陳平抱著母親，放聲大哭。
他覺得母親死得很古怪，再聯想到阿黃，覺得冥冥之中，有一股恐怖的力量在圍繞著他。
陳平安葬完母親，天天呆在家裡，悶悶不樂，回想著發生的一系列怪事，但就是理不清頭緒。
中午，他妻子做飯時，也不知什麼原因，突然暈倒在地上，陳平連忙把她抱到床上，問她哪裡不舒服，只見她雙目圓睜，表情僵硬，樣子十分嚇人，任由陳平如可呼喚，她沒有半點反應。
陳平見妻子得了怪病，連忙請了大夫，大夫號了脈，說他妻子得是怪病，自己無能為力，讓他請神婆看一下。
陳平請了村裡的神婆，來到家中，神婆看了他妻子的情況，說她已經被邪物上身，經過一番調查，神婆說，她已被黃大仙上身，告訴他，附近肯定有一隻黃大仙，只要打死它，他妻子的病就會好轉。
陳平按神婆話語，在附近尋找了一會，見房頂上果真有一隻黃鼠狼，正在躺在那裡，和妻子的表情完全一樣，他抬起棍子便打，黃大仙因為正附在他妻子身上，無力還手，便被陳平亂棍打死。
陳平再去看妻子時，她已經恢復正常，兩人抱在一起，互相安慰。
神婆告訴他，他家的阿黃，他母親都是被那個黃鼠狼所害，原因是他讓阿黃吃了黃鼠狼的孩子，現在黃鼠狼已死，它也不會再來報復了。