深交所這屆會員大會 將深刻影響上市公司

大數據 財會 王建軍 投資 金融界 2017-04-18
深交所這屆會員大會 將深刻影響上市公司

交易所既有法定機構的權威性,又有自律監管的靈活性。要進一步解放思想,敢於亮劍,捍衛法定監管權威,運用自身規則的靈活性,對擾亂市場秩序的行為堅決打擊、絕不手軟。

在深交所2017年會員大會召開兩天後,證監會主席劉士餘在會上的發言依然振聾發聵。由於對交易所提出了全方位監管的要求,所以這場大會的深遠影響還將進一步發酵和體現。

4月17日晚,深交所正式發佈了大會審議通過的理事會、總經理以及監事會工作報告。從這三份報告裡闡述的深交所下一步工作思路和重點任務,可以看出監管依然是深交所接下來工作的重中之重。再結合劉士餘主席在大會上的講話,可以預見,一場圍繞當下整個資本市場生態圈的監管風暴將繼續進行甚至是升級,包括上市公司、證券公司、會計師事務所等中介機構,還有廣大的投資者,都將受到重大影響。

我們先來溫習下劉士餘主席在這場大會上的部分精彩發言。

1

入場者都要受交易所監管

“交易所必須依法主動行使全方位的監管職能,包括對公司上市、退市和併購重組的實質性監管,這不是交易所職能的越位,而是交易所依法履職的到位。再比如對中介機構的監管,不僅對上市公司,對會員,而且對會計師事務所等從事證券業務的其他中介機構,交易所都必須有規可約、有矩可束。總之,入場者都要受交易所監管,沒有例外。”

2

交易所市場是大家吃飯的鍋

“上市公司在交易所上市,投資者在交易所交易,會員是交易所的會員,信息也通過交易所披露。交易所對維護市場秩序責無旁貸,交易所的會員對維護市場穩定也責無旁貸。交易所市場是大家吃飯的鍋,鍋壞了,大家都吃不飽,也吃不好。全體會員要積極響應和落實一線監管要求,共同維護好市場秩序。”

3

不要讓劣質企業混進來

“投行作為交易所的會員,要回歸本源、專注主業,真正講誠信,做天使。從事證券業務的註冊會計師與會計師事務所,要做資本市場的‘看門人’,不要讓劣質企業混進來。交易所、投行及註冊會計師事務所等要共同努力,支持上市公司併購重組、整合資源、做優做強。要縮短服務鏈條,降低融資成本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者,惠及各類企業。”

總結

從劉士餘主席的發言可以看出,他重點強調了交易所監管的功能定位,還要求深交所依法主動行使全方位的監管職能,將入場者全部納入監管。入場者包括哪些?上市公司、會計師事務所等中介機構、投行等。在交易所的監管下,讓這些入場者一起努力,才能更好的維護市場穩定,讓各類企業和廣大投資者受惠。

那麼,深交所又會怎麼做呢?

深交所理事長吳利軍:當好資本市場“守門人”

根據深交所理事長吳利軍在本次大會上所作的工作報告,深交所下一階段要深化依法全面從嚴監管,著力提升一線監管效能,當好資本市場“守門人”。

1

深化全面從嚴監管

吳利軍表示,去年以來,在依法全面從嚴監管理念指導下,資本市場改革穩定發展取得積極成效,投資者對資本市場的信心不斷提升,交易所一線監管職能顯著加強,監管與市場開始良性互動。但另一方面,我國資本市場發展現狀與市場各方實際需求還存在差距。

“面對日益複雜的市場形勢和違法違規新態勢,深交所必須堅決貫徹落實依法全面從嚴監管,切實履行一線監管職責。貫徹依法監管,持續完善規則體系,夯實監管檢查制度依據;落實全面監管,豐富智能化監管手段,充分利用大數據技術,提高監管措施的科學性和有效性;堅持從嚴監管,提高一線監管威懾力和公信力,堅決維護市場秩序,夯實市場健康發展基礎。”

2

強化上市公司監管

如何當好資本市場“守門人”?深交所提出了五點措施。

一是推行“以監管會員為中心”的交易行為監管模式。發揮廣大會員作用,強化會員客戶交易行為管理職責,探索現場檢查方式方法,建立制度化、規範化、常態化的工作機制,加大對會員自身交易、客戶交易、適當性管理等方面的檢查力度,加強會員對客戶的合規管理和風險控制。

二是強化上市公司監管。完善信息披露監管體系,構建上市公司信息披露綜合管理制度,加強對“高送轉配合減持”、“鐵公雞”、“忽悠式重組”、“清倉式減持”等市場亂象的現場檢查,提升一線監管手段的威懾力。

三是加強異常交易行為監控。探索科技化、智能化監管方式,研究建立賬戶信息共享制度,提升對“看不穿”賬戶的識別監控能力,加大對重點賬戶、“黑名單”賬戶實時監控力度。

四是提升技術支持能力。推進技術系統和數據中心建設,提升技術系統安全可靠性能;完善極端情況應急預案,提高基礎設施安全運營水平。

五是強化風險預警防控。將防風險放在更加突出的位置,健全市場運行風險監測預警和防控體系,針對市場重點風險和突發事件,加強研判、果斷決策,牢牢守住不發生系統性風險的底線,切實維護市場穩定。

深交所總經理王建軍:

第一是力爭監管領先

深交所總經理王建軍在大會上所作的工作報告中,也對深交所下一階段的重點任務做了闡述,提出了力爭監管領先、發展領先、服務領先、技術領先、管理領先的五個“領先”。其中,排在第一位的就是力爭監管領先。

王建軍表示:

我們將深入落實依法全面從嚴監管,築牢市場第一道防線。

措施

⊙一是推行“以監管會員為中心”的交易行為監管模式。通過制度建設、業務督導、現場檢查等措施,強化會員對客戶交易行為的管理責任,充分發揮會員在維護市場秩序中的作用。

⊙二是建立現場檢查機制。組建專門檢查隊伍,通過專項檢查等方式,著力解決一線監管中的突出問題。

⊙三是提高上市公司監管效能。以提高透明度為中心,拓寬行業信息披露指引覆蓋面,深入推進分類監管,堅決整治高送轉配合減持、“忽悠式”重組等市場亂象。

⊙四是推進科技監管、智能監管。充分運用大數據與現代信息技術,推進新一代監察系統、新一代信息平臺建設,健全市場交易動態監控指標體系,逐步實現用現代技術管理現代市場,補齊監管技術短板。

總結

從深交所的工作報告中可以看出,下一步深交所將繼續從嚴監管,並且監管覆蓋更加全面、技術更加先進智能,對會員單位、上市公司、投資者賬戶等所有入場者進行全方位的監管,從而當好資本市場“守門人”。

中國證券報

更多精彩資訊,請來金融界網站(www.jrj.com.cn)

相關推薦

推薦中...