“國家隊”包括匯金公司、證金公司、外管局旗下3個出資渠道以及5支“國家隊”基金,共有21個賬戶。其間:
1)匯金公司旗下有2個賬戶,分別為中央匯金資產管理有限責任公司、中央匯金投資有限責任公司;
2)證金公司共有11個賬戶,分別為中國證券金融股份有限公司和中證金融資產管理計劃(10個基金資管方案);
3)外管局旗下3個出資渠道:梧桐樹投資平臺有限責任公司、北京鳳山投資有限責任公司、北京坤藤投資有限責任公司;
4)5支“國家隊”基金,分別是:招商豐慶靈活配置混合型基金(001773)、易方達瑞惠靈活配置混合型基金(001769)、南方消費活力靈活配置混合型基金(001772)、嘉實新機遇靈活配置混合型基金(001620)、華夏新經濟靈活配置混合型基金(001683)。
在“國家隊”的四大主體傍邊,匯金公司持股規劃最大,但是持倉相對安穩。而證金公司裝備較為活絡,是反映
1、匯金公司持股相對較為安穩,增減持變化不太顯著。匯金公司是代表國家對要點金融企業行使出資人權力,實行出資人責任的國有獨資公司。公司控參股機構包含商業銀行、證券公司和保險公司,是四大行等金融機構的原始股東。
2、證金公司出資裝備較為靈敏,持股的增減持變動較為顯著,能一定程度上反映“國家隊”全體的增減倉以及職業裝備的傾向。證金公司是2015年股災後重要的救市力氣,通過11個賬戶(包含旗下10個基金資管方案),充分發揮保護市場安穩的職能。
從基金詳細持倉狀況看,本年漲幅較好的家電、消費、銀行、穩妥等“漂亮50”等價值股為國家隊基金重倉持有,這也是國家隊基金收益的重要來歷。 但是,從三季報披露的數據看,國家隊基金正在對重倉持有的價值股施行減倉操作。
以減倉起伏最大的嘉實新機遇基金為例,該只基金持有的格力電器、伊利股份、美的集團、興業銀行等持股皆施行了減倉操作,減倉起伏在20%-40%之間,部分未減倉的股票也保持倉位不動,相同的現象也出現在其他國家隊基金的倉位改變上。
1)“國家隊”基金Q3倉位為29.4%,較上個季度大幅下降10.9%,創前史新低(2016年以來均勻倉位為41.7%)。5只“國家隊”基金中,華夏新經濟、嘉實新機遇、南邊消費生機、易方達瑞惠和招商豐慶Q3的倉位別離為56.8%、36.8%、32.3%,13.9%、13.3%,較上個季度倉位別離下降了15.7%、16.8%、12.0%、7.4%、4.8%。
2)證金公司Q3持有0.82萬億,職業裝備出現兩大特徵:1)靜態來看,Q3對大金融職業裝備份額依舊較大(算計達45.3%),其間銀行、證券和穩妥佔比分別為25.0%、11.9%和8.5%;2)動態來看,證金公司Q3減持和退出十大股東的公司數量較多。分詳細職業來看,Q3減持了週期(鋼鐵、有色、煤炭)、TMT(電子、通信、傳媒)和食品飲料等職業,適度增持了建材、機械、汽車職業,而對持有市值最大的金融板塊則有增有減。詳細證金Q3“新進、增持、減持、退出”十大(流轉)。