公元前605年，楚莊王經過艱苦作戰，平定了令尹鬥越椒發動的叛亂之後，大擺酒宴，招待群臣，歡慶勝利，名曰“太平宴”。
酒宴開始，莊王興致很高，說：“我已六年沒有擊鼓歡樂了，今日平定奸臣作亂，破例大家歡樂一天，朝中文武官員，都來就宴共同暢飲。”於是，滿朝文武，與莊王歡歌達旦。
夜深之後，莊王仍然興致不減，令人點起蠟燭，繼續歡樂，並要寵妾許姬前來祝酒助興。忽然一陣大風吹過，將燈燭吹滅。這時，有一人見許姬長得美貌，加之飲酒過度，難於自控小弟，便趁燭滅之際，暗中拉住了許姬的衣袖，蠢蠢欲動。
許姬大驚，左手奮力掙脫後，右手順勢扯下了那人帽子上的系纓。許姬取纓在手，連忙告訴莊王說，剛才敬酒時，有人趁燭滅欲行不軌，現在我把他帽子的系纓抓了下來，大王快命人點蠟燭，看看是哪個膽大包天的傢伙乾的。
誰知莊王聽後，卻對許姬說：“賞賜大家喝酒，讓他們喝酒而失禮，這是我的過錯，怎麼能為要顯示女人的貞節而辱沒人呢？”不但不追究，反而命令左右正準備掌燈的人說：“切莫點燭，寡人今日要與眾卿盡情歡樂，開懷暢飲。如果不扯斷系纓，說明他沒有盡興，那我就要處罰他！”
眾人一聽，齊聲稱好，等眾人全都扯掉了系纓之後，莊王才命令點燃蠟燭，不聲不響地把那個膽大妄為的人隱瞞了過去。
散席之後，許姬仍然憤憤不平地問莊王：男女之間有嚴格的界限，況且我是大王您的人。您讓我給諸臣敬酒，是對他們的恩典，有人竟敢當著您的面調戲我，就是對大王您的不敬，您不但不查不問，反而替那小子打掩護，這怎麼能肅上下之禮，正男女之別呢？莊王笑著說：“這你婦道人家就不懂了。
你想想看，今天是我請百官來飲酒，大家從白天喝到晚上，大多帶有幾分醉意。酒醉出現狂態，不足為怪。我如果按照你說的把那個人查出來，一會損害你的名節，二會破壞酒宴歡樂氣氛，三也會損我一員大將。現在我對他寬大為懷，他必知恩圖報，於國於家於我於他都是有利的事情啊。”許姬聽了莊王的一番話，十分佩服。從此，後人就把這個宴會叫做“絕纓會”。
一個將領對自己愛妾的調戲，對於至尊無上的君主來說，無疑是極大的羞辱。這在當時的社會裡，絕對屬於大逆不道的犯上之舉。誰要是犯了這方面的罪過，不丟掉小命那才叫怪哩！可是楚莊王卻能假裝糊塗，原諒屬下的過錯，並且還設法替他打馬虎眼，的確胸懷寬廣。
這段“絕纓會”的千古佳話，如果沒有後來的善報結尾，恐怕還是要遜色許多。
七年之後，公元前597年，楚莊王興兵伐鄭，前部主帥襄老的副將唐狡，自告奮勇帶百餘名士卒做開路先鋒。唐狡與眾士卒奮力作戰，以死相拼，終於殺出一條血路，使後續部隊兵不血刃殺到鄭都，這使得莊王非常高興，稱讚說：“老將軍老當益壯，進軍如此迅猛，真是大長我軍威風，為楚國立下大功啊！”
襄老答道：“這哪裡是老臣的功勞？都是老臣副將唐狡的戰功啊。”
於是，莊王下令召來唐狡，準備給他重賞，誰知唐狡卻答道：“為臣受大王恩賞已很多，戰死亦不足回報，哪裡還敢受賞呢？”
莊王很奇怪，以前並沒賞賜他，何以如此說呢？唐狡接著說道：“我就是‘絕纓會’上拉許姬袖子的人，大王不處置小臣，使臣不敢不以死相報。”楚莊王感嘆地說：“如果當初明燭治他的罪，怎麼會有今天效力殺敵的猛士啊！”