期貨實戰心得：炒期貨必知的6節課

制定完整的交易計劃

素有中國期貨之父之稱的常清教授認為，要想在期貨市場上交易致勝，投資期貨的首要問題是制定一套完整的交易計劃，規定投資的各個環節所要遵循的交易規則，一旦制定好，就要義無反顧地堅持下去。一般來說，一個完整的交易計劃包括市場、頭寸規模、入市、止損、離市和策略等幾個方面。

市場計劃：關注買賣什麼，或者在何種市場進行交易，能夠參與的市場的主要標準就是其流動性。因此，要選擇流動性好的市場，同時選擇交易比較活躍的合約。

頭寸規模計劃：頭寸規模關注的是買賣多少。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理，可根據所投資品種的波動性和不同品種的相關性來確定持有頭寸。一般來說，波動劇烈的品種持有的頭寸規模不能過大，相關性強的品種同時持倉不能過大。

入市計劃：入市關注的是何時買賣。完整的交易系統必須要有入市信號，這些信號明確了進入市場買賣的價位和條件。投資者在進行系統設計時，要有入市的原則和依據。

止損計劃：止損關注的是何時止損出市。交易系統中，投資者要根據自己的交易風格，確定止損原則與策略。一般可以根據波動率來設置止損，一方面保存實力，另一方面又不至於在正常的波動情況下止損出局。

離市計劃：離市關注的是何時止盈出市。一套交易系統中要有明確的獲利出市的原則，而不是見小利就跑。一般來說，可根據之前持有的獲利單子的方向是否發生改變，也就是趨勢是否反轉來定，不要盲目追求賣在最高或買在最低。

策略計劃：策略關注的是如何買賣。信號一旦產生，關於執行的策略考慮就變得重要起來。尤其這對於規模較大的賬戶是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。如果你知道自己的系統能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，並且在虧損期間按照系統信號進行交易。

資金管理是關鍵

期貨交易成功的最重要因素是什麼？是尋找交易時機、準確入市、分析技巧，還是適時平倉出局？都不是！

金鵬期貨經紀有限公司副總經理喻猛國在《股指期貨實戰策略》一書中講道，期貨交易中成功的關鍵是資金管理，資金管理的好壞直接決定投資者的生死存亡！當然，技術分析和基本面情況等應該熟知。

保存實力、剩者為王是期貨交易成功的法寶，也是最終取得勝利的關鍵。要想生存和盈利，交易計劃中必須有一套完善的資金管理辦法。資金管理的好壞，不在於虧損和盈利次數的多寡，而在於交易中都能嚴格設定止損位，對虧損頭寸能及時斬倉，對盈利頭寸能做到儘可能地擴大戰果。同樣，資金管理的優劣是相對的，適合此投資者的管理辦法對彼投資者未必就最佳。

對於散戶而言，他強調必須嚴格控制手中的資金，認真履行如下原則：1.每次交易資金不要超過總資金的1/3；2.所有的交易都要嚴格設定止損；3.絕對不要加死碼；4.每次交易的風險回報比至少是1∶3。

判斷支撐與阻力位

國內資深操盤大師青澤強調，在判斷支撐和阻力位時，交易品種K線圖的歷史價格、最高價、最低價以及收盤價等往往可以說明問題。期貨市場中的頂部或底部往往構成阻力位或支撐位；技術圖形中未補的缺口也形成有效的支撐位或阻力位；均線也有助於投資者判斷支撐位和阻力位；觀察趨勢線的走勢也可以確定市場未來的支撐位和阻力位。當主要支撐位被跌破後，該支撐位就變成了主要阻力位；當主要阻力位被突破後，該阻力位便成了主要支撐位。

回撤(上升行情中稱為調整，下跌行情中稱為修正)也是確定支撐位和阻力位的重要方法。比如，在一輪上升行情中，價格從50點上漲到100點，然後回撤至75點，此後繼續上行，價格進一步走高。75點便是行情從50點到100點之間50%的回撤，事實證明75點支撐強勁。下跌行情中出現的上漲修正也是一個道理。此外，一些回撤百分比、江恩理論、心理價位等也是用來確定支撐位和阻力位的行之有效的方法。

把握入市和離場時機

世界上沒有人能夠把握最佳的入市和離場時機，最成功的投資大師也做不到。他們的制勝之道是把握市場大勢，在市場逆轉之前，及時獲利離場。

美國投資大師喬治•西格爾認為，準確把握入市和離場時機，就是如何擴大盈利和減少損失。他指出，在多數情況下，入市和離場的點位應選在價格走勢中的支撐位和阻力位。此外，市場走勢的開始階段、上升行情的回撤、下跌行情的修正等，都是入市的良機。市場價格不會直線上漲或下跌，關鍵要判斷是價格回撤還是行情轉折。

離場時機就是何時止損止盈。當手中頭寸虧損時，嚴格按照設定的止損價位止損。當手中頭寸獲利且盈利豐厚時，最好的止盈辦法是通過逐步提高止盈價位的設定來擴大戰果。當然，以上方法的使用也要因時因人而異。

關注成交量和持倉量

美國市場技術分析大家約翰•墨菲在其大作《期貨市場技術分析》中指出，在期貨市場上，成交量和持倉量的變化往往會直接影響到市場價格走勢。國內外無數資深投資者也都認可，成交量和持倉量是鑑定其他技術圖形必不可少的、重要的輔助技術指標。

市場經驗表明，任何趨勢的發展都會伴隨著成交量的增加。上升行情中的每一次上漲，成交量都會逐級增加，而每一次回調，成交量也會有所減少。下跌行情中的每一次下跌，成交量都會逐級放大，而每一次回調，成交量也會有所減少。

持倉量也可以幫助確認其他技術指標。投資者除了根據持倉量的變化來判斷資金出入市場的多寡外，還可以根據成交量伴隨持倉量不斷放大，來判定市場將持續現有趨勢。否則，如果成交量和持倉量不斷減少，市場就可能發生逆轉。

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高勝算操盤準則

1、同時觀察多種時間架構

2、隨主趨勢交易

3、等待折返走勢

4、像加菲貓一樣的思考

5、耐心等待最佳時機

6、瞭解成敗的可能性

7、明白有時錯過交易機會是正確的

8、運用機械**易系統

9、只在風險與報酬比率恰當時交易

10、學習調整每筆交易的風險

11、勝算越高，部位規模越大

12、不要去賭

13、只在每件事看起來都正確時才交易

14、為每筆交易制定正確理由

15、擬定計劃

16、在市場開盤前，擬好你的交易計劃

17、有紀律的遵循你的計劃

18、保持專注

19、瞭解市場的行為模式

20、詳細的考慮你的交易

來源：期王爺 斐波金融