為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

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贷款教授

大家不要太崇拜巴菲特,巴菲特也只不過是一個常人而已,而且並非中國始終沒有頂尖的投資家,只是中國的頂尖投資家沒有巴菲特那樣大的規模和高度而已,事實上中國的很多投資家也同樣有頂尖的投資水平。

巴菲特、索羅斯的成功除了個人因素之外,大環境也是很重要的因素。

我們都知道巴菲特,索羅斯這些人都是響噹噹的人物,他們都是投資界的神話,是很多人崇拜的對象,他們在投資領域所取的成就,在全球範圍內都是數一數二的,更關鍵的是他們能在長達幾十年之內一直保持著穩定的發揮水平,這個是非常難做到的,這種成績都覺得放眼全球都是鳳毛麟角。

但是巴菲特等人並非神,他們也是普通的人,比如巴菲特有時候也跑不贏大盤。比如下圖是幾十年來巴菲特的投資收益率與標準普爾指數的對比,在2008年到2018年這個美國大牛市當中,巴菲有差不多一半的時間是跑不贏大盤的。


為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

當然總體來說,巴菲的投資成績仍然是全球最頂尖之一,而巴菲特索羅斯他們所取的成就,除了個人擁有傑出的才能之外,大環境也是支撐他們取得成功的重要影響因素,他們個人傑出投資才能在這我們就不用多說了,這個有大家有目共睹。

我們來說一下大環境吧,巴菲特,索羅斯等人都是美國人,他們身處的美國各方面的環境都相對比較完善

一方面是美國是世界上最大的經濟體,幾十年來一直排名在全球第1位,美國對全球的經濟影響無人能及,美國經濟的這種特殊環境和地位是是巴菲特他們的成功的基礎,如果讓巴菲特出生在非洲,就算他個人有再大的才能,我相信也取不了今天這樣的成績。

另一方面,美國的投資環境比較好。美國的資本市場已經有了100多年的發展歷史,在這100多年當中,美國已經形成了完善的市場制度和法律法規,所以市場運行比較規範,不會像A股那麼混亂。相反目前我國的股市只有20多年的發展歷史,A股在政策制定以及法律法規、市場交易規則等各方面都有不完善的地方,所以給了很多投機者漏洞可鑽。比如最典型的一個例子就是目前A股交易仍然實行t+1,表面上看t+1的交易規則是保護散戶,但實際上最大的受益者卻是莊家,這一點可以從市場真實的交易看出來了。所以目前A股仍然有一些不完善的地方,因為制度不完善,所以股市大起大落,很少有出現像巴菲特那樣穩定發揮的股神,甚至連強如王亞偉這樣的一哥,在2016年的時候也曾經掉下神壇。

最後巴菲的成績的取得離不開時間的積累和複利的威力。巴菲特目前取得這個成績不是一時半會取得的,而是經過了五六十年的積累成長起來的,五六十年的時間複利的威力會展現出驚人的力量。這個力量到底有多大呢?如果按照巴菲的年複合回報率19%計算。假如50年前巴菲特有一個億美金本金,經過50年的複利之後,這一個億的資金將會變成5988億美元,由此可見覆利的威力有多大。

而目前中國資本市場的發展也才二十幾年,跟美國資本市場相比仍然有很大的差距,所以很多投資者的資本積累都沒有巴菲特那麼大,但隨著我國經濟的不斷增長以及資本市場的不斷髮展,我相信未來在複利和時間的積累之下,肯定有不少人可以和巴菲特相媲美。

目前中國人也有很多投資傢俱有頂尖的投資水平。

你說目前中國沒有頂尖的投資家,這個我是不認同的,我給你列一下幾個人你就知道了。

先來看下風投界的幾個人:

沈南鵬:紅杉資本全球執行合夥人,攜程旅行網和如家連鎖酒店創始人。沈南鵬是“福布斯2012-2016年度全球最佳投資人”榜單中排名第一的華人投資者,業內有一句話是這麼說的:“重磅投資有紅杉,併購大潮有紅杉,最熱風口還是紅杉”。

沈南鵬帶領紅杉資本在科技和傳統領域選擇了有高速增長潛力的公司進行投資,成功案例有: 今日頭條、京東金融、瓜子、分答、鬥魚、摩拜,在投資這個圈子裡,投資一個成功案例就已經很厲害了,有兩個就非常了不起,三個以上的屈指可數。所以沈南鵬號稱是創業者最難拒絕的投資人,跟著南鵬有肉吃。

包凡:華興資本創始人兼首席執行官。2015年一年操盤了滴滴快的、58趕集、美團點評等多宗併購案,被貼上“資本紅娘”標籤,美國財經雜誌《彭博市場》公佈第五屆全球金融50大最具影響力人物名單,位列22名。

徐小平:真格基金創始人,徐小平是新東方的聯合創始人,他在投資界成績也不俗,成功案例有聚美優品、世紀佳緣、蜜芽、51talk、找鋼網、野獸騎行、優客工場。不少創業者因為天使徐小平改變命運。

朱嘯虎:金沙江創投董事總經理,成功案例餓了麼、到滴滴、 ofo等等。

熊曉鴿:IDG資本全球董事長,被譽為“中國引入高科技產業風險基金的第一人”,曾經投資了百度、搜狐、搜房、攜程、噹噹等眾多高科技企業。

張磊:高瓴資本創始人,成功案例有高鑫零售、去哪兒網、京東、中通快遞、百濟神州。

閻焱:軟銀亞洲信息基礎投資基金總裁,2004年以4千萬美元投資盛大網絡,狂賺5.5億美元。阿里巴巴、巨人網絡、58同城、神州數碼、中糧我買網、雷士照明都是他的作品。作為為軟銀亞洲信息基礎投資基金團隊的領頭人,閻焱曾給投資人帶來97%的年回報率,是2001年以來全世界投資回報最高的基金之一。

徐新:今日資本創始人,投資界的女強人,創立今日資本之前曾投資了娃哈哈、網易和中華英才網等企業,戰績不菲。1998年,徐新以5元每股的價格投資了網易,撐過了2000年互聯網泡沫破滅的低谷,到2004年退出時,徐新對網易的投資收益率高達800%。2005年,徐新創立了今日資本,投資了京東、唯品會、美團等項目。

再來看下股票市場頂尖大牛:

劉益謙,新理益集團董事長,從一個不到20平米的作坊裡的小皮匠,到今天身家超200億的資本大鱷,連巴菲特的保險集團也來中國找他合作。

段永平:vivo和oppo真正的後臺老闆,曾經有過不少成功案例,比如投資蘋果,比如投資網易。當初抄底買進在美國掛牌的中國網路股網易,不到兩年時間大賺百倍,2009年金融海嘯時,段永平同樣危機入市,買進被次貸風暴掃到的奇異(GE),同樣獲利不斐,而他投資蘋果的投資回報估計也是上百億美元。

王亞偉:曾經的“公募一哥”,率華夏基金在5年內產出748.90%的總回報,成為業界神話,2016年旗下基金表現令人唏噓,王亞偉掉下神壇,但如今他涅槃重生,攜240億規模基金捲土重來,年化收益超70%,重回巔峰。

裘國根:目前70億身家左右,1996年開始投資,2001年創辦重陽投資,成為掌舵人。無論股票、期貨、債券市場都有涉及,最擅長投資組合,旗下基金產品年化收益率高達25%。

徐翔:曾經的“私募一哥”,人稱“寧波漲停板敢死隊”總舵主,17歲帶3萬入市炒到40億,曾經管理數百億元資產“傲視群雄”。可惜的是,2015年涉嫌操縱證券市場、內幕交易被抓,一代投資神話就此落幕。

金融学家宏皓教授

在回答這個問題之前,筆者首先糾正一個誤區,巴菲特和索羅斯是頂級的投資家,吉姆,羅傑斯不是頂級的投資家,羅傑斯只不過是個股評之類的角色,我們從來沒有看到羅傑斯投資股票賺過錢。一個既沒有通過投資賺過錢,又沒有任何投資著作的人,最多能算個股評。為何中國始終沒有頂尖的投資家?人類歷史真正頂級的投資家只有四個人:巴菲特和索羅斯,江恩和JP摩根,這四個投資大家都是美國人,問題就出來了,為什麼在人類金融史上幾百年來只有美國才出現過四個頂級的投資大家,這就是美國的制度產物。

美國是一個自由的國家,自由女神是美國的標誌,美國夢是每個人都有機會展示自己的才華,通過施展自己的才華實現自己的理想,這樣的人就是美國的英雄。所以,過去美國只要是真正有才華的都有機會獲得成功,美國的資本市場是建立在解決經濟問題,產業整合和產業升級以及科技創新的基礎之上的,所有的制度的設計都是為了產業發展服務的,於是真正有投資才華的人就會脫穎而出,巴菲特和索羅斯,江恩和JP摩根,就是這樣脫穎而出的。

而我國的資本市場當時是為了融資服務的,投機成了證券市場的主流文化,虛假概念和題材的炒作成了證券市場的主流,在這樣的背景下,大家只有進行投機炒作才能賺錢,有背景的人通過當莊家操縱股價獲利,久而久之,所有人的武功盡失,在上市公司質量不高,虛假炒作和通過大量資金操縱股價的環境裡,專業的能力就用不上了,有內幕信息,有資金就能賺錢,這樣的環境下是沒有產生真正投資專家的條件的。

筆者二十年前就創建了中國自己的金融投資理論《股王兵法》,十年前就有投資收益超過35倍的戰績,最近十年幫多家企業進行過產業的整合與資本運作。筆者應頭條的邀請在頭條成立了一個皓脈投融資聯盟主圈子,如果您在投融資、資本運作過程中遇到難題,或者遇到理財投資的難題可以加入圈子來互相交流。

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CEO来信

中國的頂尖投資家也不少啊,比如紅杉資本中國的創始合夥人沈南鵬,投資創業賽道的專業人士,他在2018年大家都在虧錢的時候,反而迎來了大豐收的一年:

今日頭條、 美團點評、 拼多多、藥明康德、蔚來汽車……都是他的投資機構投資的。

為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

而且沈南鵬在2018年獲得了福布斯最佳投資人榜單第一名,這可是華人投資人少有的成績。

為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

另外,在股市投資裡,其實也有段永平這位“中國巴菲特”,不過目前段永平已經移民美國,他的投資邏輯很多都繼承了巴菲特的價值投資理論。

我覺得這兩位投資大佬的投資理念就非常值得學習和研究,其他頂級投資人如熊曉鴿、徐小平也都值得研究,所以中國也是有不少頂尖投資家的。

遁逃者

這種比較其實是非常不公平的。

1、美國在1863年就有了紐約證券交易所,1889年就有了華爾街日報,而我們的A股1990年底才開始交易,改革開放也不過才40年,所以用一個目前市場制度還不夠完善的投資環境去和一個已經搞了150多年的成熟市場比較,是很不公平的事情。

為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

2、何況中國並非沒有厲害的投資家,段永平、張磊、熊小鴿、沈南鵬,雷軍、馬雲、馬化騰這些人其實都是頂尖投資高手,當然有人可能會認為我列舉的這些人,他們的投資基本上很少發生在二級市場,一級市場和一級半市場的投資,畢竟和二級市場是不好放在一起比的,而巴菲特那幾個人的成功更多的是依賴二級市場,這中間的差距非常大,而且如果這麼也行的話,那馬雲、馬化騰都能算是頂尖的投資家了,這麼一來就很難比較了,畢竟二馬有時候就是規則的制定者。然而如果單看A股30年的風雲,我們一樣有張建平這樣的投資高手。

3、美國從設立證券交易市場開始,先後上市和退市的其實多達數萬家,而中國目前A股可供交易的股票一共才不到4000只,此外,美國在過去一個多世紀,基本上一直是世界經濟的領跑者,世界上最多財富的擁有者,所以,有一批頂尖的投資家是再正常不過的事情了。目前,隨著中國經濟的快速崛起,科技和金融力量的不斷增強,中國的財富擁有量也在快速增加,最新的福布斯排行榜,中國已經有7人進入世界前50名,上升勢頭非常明顯。

4、所以說,是否會產生頂尖的投資家,與環境和土壤密不可分,落後那麼多,不是一朝一夕可以趕上的,相信未來中國一定會產生巴菲特和羅傑斯這樣的投資家。

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歡迎關注,一起交流。

张文禅

中國沒有頂尖投資家,這是事實,但中國頂尖投機家還存在不少,如大名鼎鼎的"女版巴菲特"趙薇就在股市斬獲數十億元,並素以"割韭菜"著名,在股市上大刀闊斧的作風值得令人敬佩。這次故技重施,用區區幾仟萬元收購價值數十億萬家文化公司,後經證監會制止,此項收購活動宣告流產,如不是的話,趙薇又有數十億入賬。我們現社會每個人都喜歡掙快錢,所以至使沉下心的投資家消聲匿跡,而投機家卻大行其道,漫天而來,多如牛毛。這是一個不良的信號,每人都沉溺於投機,那就變成一個冒險家的樂園,很容易就會產生大量資產泡沫,和大量資產流失的嚴重現象,對國家和社會造成負面影響和衰敗結果!

綜上所述,中國缺少投資家是有歷史根源和現實社會所造成,我們的名校是否可設"投資學"這門學科,專門培養投資人才,讓中國的"巴菲特"早日誕生。讓中國的投資生態鏈良性循環!最後用拿破崙一句話作結束語:金錢沒有祖國,金融家不知道何為愛國和高尚,他們的唯一目的就是獲利。

江永多杰袁灿

國情決定了這個結果。

中國只有頂尖的投機家,沒有頂尖的投資家。

從沈萬三開始,到太平天國時期的盛宣懷,胡雪巖等,後來的張之洞,再到近代的紅色家族,如民國的四大家族,再到解放後的榮氏家族,等等,沒有超過一百年的。

時局動盪,沒有長久的穩定局面,一是戰爭,二是幫派角鬥,中國的商人,或者說企業家,從來都是作為政治的附庸,跟對人了,趕上一波潮流,就大紅特紅,然後主人失勢,這個財神爺就倒了。

到了近代,紅色革命成功後,一切收歸國有,這樣同樣不能有清晰的資本結構,屬於公還是屬於私,更加不能明晰。很長時間,割資本主義尾巴,患均不患寡,這些東西,都阻礙這企業家群體的長久的發展。

有的東西不太好說,也就不明說了。

所以,中國只有頂尖投機家,沒有頂尖投資家。

散户的梦想

中國出不了那樣的大師是因為A股有太多的內幕交易,太多的人為操縱,太多的老鼠倉,太多的黑幕,太多的不可對人言的事情。所以,即使有投資賺錢的人,那也不是憑藉自己的才華而成功的,只是因為有特殊的渠道,掙得都是見不得光的錢,這樣的投資哪裡有什麼可以與人分享的經驗。

之前有徐翔,傳說他是股痴,每天都在研究市場和股票,最後也是因為涉嫌內幕交易而被抓了。這樣的人都不乾淨,更不要說別的人了。所以A股沒有什麼大神,所有的大神都只是還沒有被曝光的妖魔鬼怪而已。掙得是不擇手段的錢,有今天沒明天的錢,根本就沒有什麼投資理念和借鑑的價值。不見光還能僥倖活一時,一見光都得被抓。誰會傻到哪個份上。

阮家君

不要羨慕這些投資家,他們通過不斷的經濟危機找到機會,這種不斷的經濟危機,是財富不斷從多數人手中轉移到少數人手中的前提,經濟危機來臨,中產階級的房屋資產就會急劇貶值腰斬,加上以中產階級為代表的大量產業工人失業,房屋就會斷供,被銀行收回,美國的優質資產也是掌握在這些人手裡,包括交通便利,產業和就業機會集中的核心區的房屋資產,掌握在這些傢伙手裡,後來者只能為此支付租金,利潤穩定而高昂的壟斷性資產和產業,也掌握在這些人手裡,更可惡的是,本來是競爭激烈領域的高科技行業,也被微軟谷歌這樣的巨型企業壟斷,不斷的創新創意,被這些壟斷企業收購,無法出現滴滴,拼多多這樣的後起之秀。而中國,壟斷性優質資產包括土地都掌握在國家手裡,國家據此獲取穩定的收入可以投資於基礎建設,共產黨的執政全責在確保經濟運行的穩定,不出現大批失業潮,即便當初的國營企業大批下崗,但由於這些人的房屋不存在被收回的危險,所以,就避免了落入赤貧高利貸陷進,在個人資產房價的穩定的中國,無法產生李嘉誠,平均擁有土地的農民,也是無法產生永久富翁的基礎,永遠不要小看08年的四萬億,以及今後共產黨應付經濟危機的能力

狼狼理财进击之道

其實特別簡單,是因為根本不相信價值投資,不相信長期持有帶來的持續收益的複利。這個和社會風氣有點像,等不及、耐不住性子,圖快、圖多。人性中的貪婪和恐懼在資本市場中會被無線放大,連頂級的投資家也不能百分百的去避免它,用哲學來解釋說這是人的普遍性。

為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?


頂尖投資者,除了有著自己的投資體系外,在剋制貪婪和恐懼的時候,比一般投資者理性的多,總結起來也是兩個詞:閒錢和長期,在價值投資的心理來說這才是重要的,也是多數人做不到的,所以大都是梭哈大爺這一類的人物,下場也比較悽慘。
為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

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壹号股权

中國是會產生巴菲特這種級別的投資家的,但是不會產生索羅斯這種價格的投資家的
為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

1、中國不會產生索羅斯這種級別的投資家

為什麼這麼說?索羅斯的投資理念是找到市場的漏洞,然後賺取利益,找到泡沫,然後做空,賺取利益,索羅斯是歐洲人,從小窮困,為了生存做了很多“靈活”的事情,他小時候認為在不傷害別人的情況下撒謊是沒關係的。

這是他的生存理念,生存排在第一位,所以看透了人性,也看透了市場,在他看來市場都是謊言,在謊言被眾人識破前退出就可以了,在泡沫破裂前退出就可以了。
為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

我生來一貧如洗,死時不能窮困潦倒!!這是索羅斯掛在辦公室的話。

在十幾歲的時候,從歐洲來到了美國,立志賺大錢,進入了華爾街,做空、投機成為他的標籤。當年做空英鎊一戰成名,逼的英國不得不實施自由匯率,以一人之力戰勝一國,這隻存在於神話中。1998年做空亞洲,引發了亞洲金融風暴,令亞洲各國經濟崩潰,馬來西亞總理說:我們40年建立的經濟制度被一夜之間摧毀。亞洲四小龍的高速發展截然而止。
為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

索羅斯退休時說了這麼一句名言:“世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇。要想獲得財富,就要在假象被公眾認識之前退出遊戲。

這種做空在中國是不可能存在的,早進去了

2、中國會出現巴菲特這種投資家

因為巴菲特誕生的最重要的原因就是他在美國,美國是最大的經濟體,而且保持了平穩較快速的發展速度。巴菲特剛剛說過一句話:我一生的榮辱成敗,其實與他無關,他只是搭上了“美國國運順風車”。
為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

所以美國經濟體是巴菲特誕生的土壤,而中國已經是第二大經濟體,十年後就會成為第一大經濟體,體量大,發展速度平穩,四十年來都保持穩定快速的增長,這種情況歷史上僅僅在美國發生過,而且中國人口的因素,體量必將超越美國。

水大才能魚大,中國必然會出現國際性的巨頭企業,那麼在中國投資企業自然能夠有機會成為巴菲特。
為何中國始終沒有頂尖的投資家?猶如沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯及吉姆·羅傑斯?

高領資本的張磊,IDG的熊曉鴿都有這個機會。其實平安更像,因為都有保險做為負債端,擁有長期資金來源,而在資產端,平安也投資了大量的企業股權,這些都帶來不菲的穩定收益。但是平安更像是一個集體,沒有突出個人。所以張磊、熊曉鴿更有可能吧。他們都有自己的投資理念,並且樂於分享。

主做股權設計、併購,業餘股民,愛好搏擊

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