風投一千萬,兩年後公司資產五千萬,要分給風投多少錢?

那麼風投應該佔多少股份?再假如兩年後我公司資產達到五千萬,這時風投欲撤資,那麼要分給風投多少錢?風投一千萬,兩年後公司資產五千萬,要分給風投多少錢?風投一千萬,兩年後公司資產五千萬,要分給風投多少錢?
10 個回答
升维投资
2017-09-12

謝謝邀請。

一、風險投資追求的收益不是項目分紅,而是股權溢價退出收益。初期創業項目風險很大,所以對應的收益自然也高,風險投資採用高收益彌補高風險可能帶來的損失。

二、初創企業,按照傳統VC理論估值500萬~5000萬區間,風險投資佔股以不超過30%為好,有利於保護創業者及項目的股權價值。

三、創業公司如果對項目業績有較大勝算,希望出讓更低的股權融到更多資金,也可以和風險投資人書面約定業績對賭協議,根據項目業績調整項目估值,調整風險投資人資金所佔有的股權比例。

四、投資1000萬,二年以後5000萬資產,這裡表述不清晰。假如二年以共有4000萬盈利,第一年500萬,第二年3500萬。將根據項目公司所涉及行業平均市盈率(PE)來估值。假如製造業5~10倍市盈率,參照公司未來發展及盈利能力,公司總體估值二億元至五億元區間。假如互聯網等高新企業,公司總體市盈率及估值更高。也有采取PB估值等不同估值方法,來綜合評估項目總體估值。

五、公司收益分紅,原則上按股權比例來分配,特別約定除外。如果創業公司希望讓風險投資公司退出股權,根據公司法和投資協議相關規定執行。

六、如果和風險投資人簽定的是股轉債協議或者債轉股協議,可以根據協議相關條款啟動退出機制,按約定合同條款執行即可。

不可错过的好男人
2017-09-11

風投一千萬,兩年後公司資產五千萬,要分給風投多少錢?先講一下風投歷史。風投起源於美國,二戰後,尤其是六十年代後,一些願意以高風險換取高回報的投資人發明了一種非常規的投資方式—風險投資(Venture Capital Investment,or VC),在中國又簡稱風投。風險投資和以往需要有抵押的貸款有本質上的不同之處。風險投資不需要抵押,也不需要償還。

如果投資成功,風投資本家將獲得幾倍、幾十倍甚至上百倍的回報,如果不成功,錢就打水漂了。對創業者來講,使用風險投資創業即使失敗,也不會背上債務。這樣就使得年輕人創業成為可能。幾十年來,這種投資方式總的來講非常成功,硅谷在創造科技公司神話的同時,也創造出另一種神話——投資的神話。

要分給風投多少錢?收益分配有哪些規則!風險投資從事中長期投資,投資期限一般在5到7年之間。風險投資不能依靠分紅派息獲取回報,一方面是因為所投資的項目數年內往往沒有現金迴流,反而需要不斷地追加投入新的資金。

另一方面,風險基金的存續期限制了基金管理人通過分紅派息獲得足夠的回報的機會。所以,風險資本的回報通常通過股權轉讓,以資本利得的方式取得。 有限合夥的利潤分配有兩個層次。首先是有限合夥人和普通合夥人之間的分配。普通合夥人每年收取相當於風險資金價值2到2.5%的管理費,這筆費用從風險投資基金中支付。

基金到期清算時,普通合夥人獲得全部資本利得的20%,稱為資本利得提成(carried interest),有限合夥人分享其餘80%。資本利得提成是風險投資家的主要報酬來源。這種賦予普通合夥人高比例分紅權的報酬體制使普通合夥人獲得的收益和他勤懇工作的成績緊密相關,能夠給風險投資家提供最大激勵。

第二個層次是普通合夥人之間的利潤分配。各個普通合夥人分配的權重應該與其業績和工作量相聯繫。如果協議中缺少有關條款,則默認普通合夥人平均分配利潤,儘管各個普通合夥人的貢獻不盡相同。與此類似的是有關決策權重的條款。詳情關注三益寶財富百科

小王嘚啵嘚
2017-09-06

首先先了解一下,風險投資和股權投資。風險投資又名創業投資,其投資對象為處於創業階段的企業,這部分企業通常在營運初期風險很大,獲利又不高,其誘人之處在於他未來極大的市場發展潛力。風險投資看重的是創新活動和創新成果潛在的商業價值 ,風險投資追求的是股本增值的收益,而不是利潤分配的收益,與此相反,普通股權投資的投資對象一般都是處於成熟期以後的企業。其投資目的是為了追求來自公司利潤的分紅,傾向於長期利益。

回答第一個問題。風投一千萬需要佔多少股份,這個是看你要出讓的股份了,可以這樣算,你需要五百萬,願意出讓百分之五股份,那麼倒推你的公司估值就是一個億。他出一千萬就佔百分之十的股份。具體你讓風投公司怎麼相信你的公司估值一億,要看你自己的本事了。

第二,風投公司的退出。目前,世界上風險投資的退出方式主要有四種: 一,首次公開上市退出(IPO) 首次公開上市退出是指通過風險企業掛牌上市使風險資本退出。二,併購退出 併購退出是指通過其他企業兼併或收購風險企業從而使風險資本退出。三,回購退出 回購退出是指通過風險企業家或風險企業的管理層購回風險資本家手中的股份,使風險資本退出。四,清算退出 清算有三種方式:解散清算、自然清算和破產清算。

如果你是風投,你在沒有收益的情況下也不會撤資的,除非你投的項目出現了問題,急需套現逃離。所以你的兩年假設基本不成立,風投不會撤資,反而會進一步融資。

云岚风轻
2017-09-09

你公司固定資產加現金1000萬,這個是你扒光衣服的價值,至於你穿羽絨服還是襯衫 給人的外表就是你的公司估值,首先你要給自己一個估價,再看一下同類行業中上市公司的市盈率,如果普遍40倍,你就給自己估值30倍,如果你公司每年盈利200萬,風投1000萬資金基本上你5年就能賺1000萬給風投了,所以你公司估值個3億 這樣給風投10%股份就能讓公司很好的發展,如果公司估值幾年後經營得當風投可以分享利潤,也無法改變你經營理念!

當然退出條款也要設計好,如果對方退出他 自己尋找接盤方,你有優先購買權!

還有一點建議 風投的錢 一定要謹慎選擇,不要風投人沒有瘋,你先樂瘋了 盲目擴張 太樂觀的審視自己企業的未來,還是要按照企業應有的加速度運行!不然樂視就是一個很好的教材,你也不要認為你有一個白衣騎士來接盤!

拿到風投資金最先考慮的是你企業是否能夠容納這些資金 會不會造成浪費,不是越多越好,一個公司就是一個氣球 能吹多大 跟企業的管理能力有很大關係,在管理能力不能控制過多資金和創始人不能平衡太多董事會成員時最好還是悶聲不響的慢慢擴張 ,風投很多時候就是企業的催化劑,加速企業的快速裂變,很多創業企業也就死在了快速的裂變中

财智成功
2017-09-06

謝邀。

風險投資領域對於我來說比較陌生,所以具體的股份比例不好給出專業的建議的。

但是新聞看的多了,很多公司引入風投,雖然獲得了發展,但是最後創始人失去對公司的控制權,被清理出局的案例比比皆是。

引入風投,是想擴大規模,佔領更多市場,在業內佔據靠前位置。

但是創業有風險,市場變化多端。資金不一定能解決所有問題。

公司既然處於盈利狀態,那麼具體的盈利一年有多少呢?股市裡面還講究一個市盈率,盈利的多少能夠決定你公司的價值。至於固定資產,很多時候還需要折舊,這個反而不是關鍵。

就按你的公司盈利一年100萬來說,投入1000萬,最簡單的估算也要10年才能回本。那麼往高處估,就按20倍來估算,估值也不會超過2000萬。

當然還要對所處行業,以及盈利變化做出預估,有盈利增長的可能,自然也就有虧損的可能。

千萬記住風投更多是為了盈利來的,有問題的時候隨時可能撤資。所以公司的掌控權一定要在手裡,而投入的資金是否全部投入公司發展,這一點也值得商榷。

當然了,現在不靠譜的創業者更多,引進風投往往是為了套現,改善自己的生活。所以這一點上也不能一味怪資本貪婪。

在與風投洽談的時候,務必談好風投具體投入多少錢,每個階段多少,股份怎麼劃撥。別剛進來100萬就拿走了1000萬的股份,後面投資不進來股份也丟了。而具體的撤出條款,應該在最初就談好,將所有情況儘可能的預測,做出安排。

股道顽石
2017-09-06

感謝邀請,首先你的公司總資產是一千萬,但是往往實際的價值可能不止這麼多,所以這個時候你就要請一家會計師事務所,和評估公司來進行你公司的估值,以此來對你的公司進行合理的評估,然後根據會計師事務所和評估公司的評估報告來進行融資,假如你的資金缺口是一千萬,就看這一千萬在你公司股份中的佔比是多少。以及你自己願意出讓的股份是多少。這個你可以和風投去談,作為風投,他們追求的是資金的迅速增長,一般情況下他們所投資的對象都是那些處於創業初期的公司,這類的公司往往風險比較大,但是成長性非常好,所以這就看你如何去對風投的人去描述你公司的宏偉目標和發展藍圖了。

至於你說的以後風投退出(撤資)的問題,需要你們之間簽訂投資合同的時候把這些問題都羅列清楚。建議你簽訂合同的時候再去找一個專業的律師來替你把把關,以防被合同中的一些專業術語所矇蔽,造成後期的合同糾葛。

宋总
2017-09-09

我來解惑你的問題、風險投資及融資、有兩種模式、一種是股權融資、一種質押股權融資、質押股權一般出現在上市公司、那大部分公司都是股權融資、公司的估值由固定資產及現金流還有無形資產、這裡主要講一下什麼是無形資產、就是公司的未來和現有的資源、一般公司估值是年銷售額乘以10倍做估值、比如年銷售額為1000萬、估值為1億。至於投資退出、安道理是一次性支付公司的現有資產及現金。那很多公司認為如果股東退股會對公司日常經驗造成嚴重影響。所以有了一個退出機制、也就是說大家在簽署投資協議的時候規定推出比例及支付方式。如某投資公司投資甲方公司佔有百分之20股份、簽署退出機制為3年、每年百分之5、第三年百分之10。那這樣不管投資公司什麼時候退出必須3年時間完成。就不會對公司日常經營造成影響

三生师兄
2017-09-09

謝謝,他們沒有回答到點子上

1.你公司目前資產1000萬,不是價值1000萬。這個是兩個概念。首先找評估公司對你公司市值進行評估,打比方評估下來4000萬,風投投1000萬,股本就是5000萬,風投佔20% ,別被忽悠了這個是第一個問題。

2.關於風頭撤資有很多種解決辦法,比如

2.1 上市新三板 或者創業板 他自己玩

2.2 股權回購計劃 約定時間以及股價你買回來

2.3 直接按當時市值收購(約定優先權)

2.4 他自己玩……

山人品茶
2017-09-06

這樣問題較專業,不敢妄談。就自我感識認為,一個企業和一個項目己初具規模,且也是賺錢了,還有固定資產。風投憑什麼要投錢給你?風險投資公司,簡稱“風投”。就是給那些以後大發展好前程和巨大收益單位及項目注入資金及資本運作。幫助小單位變成大企業;把小孩變成巨人。風投運行,靠融資,投資,管理及退出。都會有條件設置。是彼此雙方共同努力和需求,當然也共享成功利益。

風投公司也是極其專業部門,盡職盡責調研,評估及談判等,巨大利益和巨大風險。當然風投辦事,風雲變幻也是有走眼的,也是正常。總之,企業有固定資產及現金流,己經拿到錢了,要想再進步,去類型銀行金融機構、而不是風投光顧。

我估計,如果你有N年對“機器人”科研成果,如果拿出什麼項目,你只有想法,成果科研可以推廣市場、風投就會有興趣有可能幫助你。風投就是創新把不存在變成存在可能。和你企業固定資產及現金成本並無必然聯繫。
風投一千萬,兩年後公司資產五千萬,要分給風投多少錢?

达拉斯小牛Wei
2017-09-10

個人認為,題主給的信息太少。行業是輕資產行業還是重資產行業,並不能從“固定資產加現金一千萬”判斷出來,以及公司淨資產情況也難以判斷。“公司目前正盈利狀態”也不能說明銷售情況、盈利能力強弱和增長情況。同時,公司產品或服務的競爭力、行業空間、增長預期等都是判斷公司價值的依據。因此很難給出一個公司的估值,來判斷1000萬風投可以佔多少股份比例。

建議可以通過對比同行業上市公司的PE、PB和PS(如果是互聯網公司,可以參考最近融資的同行業公司的P/GMV)來對公司做估值,當然也可以是自己的心裡預期(比如說同行業上市公司的平均PE是40倍,但是很多非上市公司融資的時候只要8到15倍)。另外,風投剛進來的時候(我猜題主公司也是第一次引進風投),投資後風投的佔比最好不要超過20%,一般是10-15%。

需要注意的是,既然有風投看中,應該是有獨特之處,但題主的公司貌似不缺錢,這時選擇風投很重要,不僅風投要能帶來資金,更重要的是能帶來資源,幫公司發展壯大。

估值就像買菜賣菜似的,同類型的菜,A賣1塊,B可以參考A的價格賣1塊,也可以高價2塊或者低價5毛賣,跟菜的質量、賣家服務態度之類的有關,也跟買家對質量和服務願意付出的價格有關,需要談判協商。說白了就是一個願打一個願挨!

相關推薦

推薦中...