之前總結了2018年的P2P投資情況，對2018年最後一波投資做出了規劃攻略。今天，我們就來猜想一下2019年的P2P會怎麼樣。它還會有今年7、8月這種驚天大雷嗎？哪類平臺能走得更遠？我們的產品收益率是升是降呢？

2019年還會有雷潮嗎？

今年夏天的雷潮把所有投資人都震醒了，有人淚別P2P重返銀行理財懷抱。還有更多的人對P2P帶著觀望的態度，每天小心翼翼的討論某個平臺可以投多久。潛臺詞就是，這家P2P會不會，P2P行業還會不會出現今年這種大雷潮？

我的看法是：大雷潮不會了，零星小雷難免。

首先，在監管的高度重視下，各省市連續出臺良性清退指引，合規檢查速度加快。尤其是現在年末，正是資金面緊張的時候，上層對P2P平臺的嚴監管只會重不會輕。更不允許自己轄區內的平臺出現惡性事件。

也因為這樣，今年底大多數平臺都會走保守風，把經營重點放到合規上，配合監管第二輪自律檢查，為第三輪行政核查做準備。

明年上半年的重頭戲是檢查後的試運行期及正式的備案，會延續今年底的穩健局面。穩健偏保守的風格意味著平臺可能會減少營銷活動，減少資金流入。同時提高資產端借款要求，主動降低批貸率來降低平臺逾期率。

這麼做的目的是控制風險，降低爆雷可能。在這種情況下，大概率不會再出現今年這種程度的雷潮。但因為市場中還有少量業務不合規平臺還需要被逐步清退，主要走的是良性清盤的方式。

順利的話，明年下半年P2P進入備案後的快速發展週期，成功越過龍門的P2P得以大大舒一口氣，發展所受的限制會大大降低。

到時候的P2P會轉穩健偏積極風，預計持續到明年底P2P將迎來新一輪欣欣向榮時期：比如營銷活動增多，踩雷可能性低，投資人熱情高漲，投資人和平臺進入階段性的蜜月期。

哪類平臺走得更遠？

我預計明年吃香的資產會是消費貸，能走得遠的是做消費金融的平臺。

從合規上講，消費貸完全符合監管“小額分散”的要求。從資產本身講，消費貸借款幾千塊，還款難度低，道德風險低。說白了，幾千塊有心的誰都還得起。從平臺方講，消費金融如果想自融發假標，就要捏造幾十萬個假的消費貸借款人和借款信息，成本非常高。個人信貸查標難度低，要有貓膩監管很容易就查出來了。

據統計，在雷潮中個人小額信貸和消費貸平臺展現出了驚人的抗壓能力。可見這類資產經過實踐的檢驗，是相對比較優質，比較符合普惠金融、互聯網金融實質的資產。

與其相對的，是我依舊不建議大家投企業貸，尤其是對中型企業的企業貸。

容易不符合監管條文要求不說，目前經濟大環境不明朗。中美貿易約定停戰股市也沒有大漲，裁員潮的消息倒是闢謠後依舊層出不窮。為控制裁員潮，維護社會穩定，今天新華社還發文：不裁員或少裁員的企業，來年可返還失業保險費50%。來年企業會不會延續今年的情況，我們還不得而知。

回到做企業貸的P2P上講，評估一個企業的信用比評估一個人的信用難度更大。企業的運營成本較高，受經濟形勢影響大。如果一個人出現逾期，資金缺口最多就幾萬塊，如果一個企業出現逾期，缺口可達百萬。所以說企業貸風險較大，建議普通投資者還是謹慎出借。

我們的收益率是升是降？

終於聊到咱們普通投資者最關心的收益率問題。之前很多人猜測，明年合規後，這批優質的P2P平臺不需要費那麼大勁獲客，自然有慕名來出借的新客和放心投入大筆資金的老客，資金流一充足，平臺將會有一大輪的全面降息。

實際情況卻不一定會這麼簡單。大膽猜測，2019年P2P行業或會有新的巨頭入場。其實早在2014年，阿里就嘗試過佈局“招財寶”做網貸業務，後來發生了僑興債事件不得已草草收場。而京東據傳也佈局過一家廈門的網貸平臺。

P2P可是一塊大肥肉，在保險、基金代銷金融版圖上整個你死我活的阿里、騰訊、京東、百度等巨頭為什麼這幾年卻沒有正式涉足呢？還是忌憚於近年P2P行業形勢不穩，等明年備案塵埃落地，或是它們攜鉅款和大額流量殺入之時。

現在這些老牌的P2P平臺們怎麼辦？自然是多做營銷活動，留住老客，跟BAJT搶新客。未來的收益率，真不一定會下降。

今天和大家暢想了2019年P2P的新變化，總結起來就是大概率不會再有今年這種大雷，但仍會有零星平臺良性出局。業務上做消費金融的依舊被看好，做企業貸的依舊建議謹慎出手。我們的產品收益率在被很多人猜測會下降的情況中，因為競爭激烈，存在上漲的可能。

我的大猜想如上，你又是怎麼看呢？

本文系頭條財經“理財大賽、分享理財知識”活動參賽文章