作者：阿達　來源：希財新金融

2014年開始市場進入降息週期，2015年央行5次降息，目前我們正處於低息週期。現在美國處於加息通道，年底大概率加息，明年可能加息三次。央行雖然沒有宣佈加息，但已經開始變相加息，未來也不排除加息可能，那麼如果央行加息，對老百姓投資理財有什麼影響？本篇我們從股市、房地產和理財產品市場來分析變化。

如果加息怎麼投資

對股市的影響

央行加息對股市來說是一個重大利空，短期引發大跌，因為這意味著投資股票的資金成本增加了，資金收緊經濟增速可能下降。對於老百姓來說，重點是，我們散戶炒股的資金成本高了。

購買股票的資金有自有資金，也有借來的資金。如果你拿自己的錢炒股，加息意味著這筆錢如果存銀行將獲取更多穩定利息收入，和股市高風險一比較，你很可能撤資不炒了。如果是借錢炒股，那利息更高了，很多人覺得借錢炒股不划算也會退出股市把錢給還了。越來越多的人撤離股市或者減少炒股資金，那麼股市資金量減少，交投不活躍了，賺錢更難了。

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對樓市的影響

如果央行加息，開發商的融資成本更高了，按揭買房的購房者房貸利率會上調，對供需雙方來說都有不利。

不過，對開發商來說，大開發商會佔據優勢，畢竟地產龍頭有更多的融資渠道，出現資金鍊問題的概率較小；而小開發商著急回籠資金，加息會讓他們舉步維艱，開新盤數量會減少。所以整體來看，新房供應會有一定減少，但降幅不大。

對購房者來說，因為加息導致購房成本增加，普通購房者貸款買房壓力更大，已經買房的月供會增加，還沒買的可能會推遲剛需購房計劃，暫時觀望吧。炒房客受加息的影響更大，他們很多都是融資炒房，加息意味著融資成本增加，一定程度上抑制炒房。這樣整體上對購房的需求就進一步減少了。由此可見，樓市交投也更冷清了。

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對理財產品的影響

如果加息，銀行存款利率上調，貨幣收緊，市場的錢少了，大家熟知的餘額寶、餘額+等寶寶類互聯網理財產品的收益率也會走高，最近餘額寶7日年化收益率止跌回升可以說是一個信號。還有，銀行理財產品收益率也會跟著漲，P2P的收益率不漲也得漲，畢竟大家都在漲，你不漲誰投啊！

所以之前投資股市、樓市的人可能會選擇將資金轉移到這些風險較低的理財產品中來。

總而言之，如果央行加息，就會控制老百姓用錢的慾望，投資活動減緩，各市場會進入一個休養生息的過程，財富投資路線面臨重新調整，股市樓市短期投資風險加大，不過中長期投資者有更多時機好好佈局市場，這也意味著下一波財富的重新分配，能不能抓住機遇在於如何選擇。

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